20231117-大越期货-原油早报_16页_1mb

原油早报内容分析总结

每日提示

• 原油品种：布伦特原油、WTI原油、上海原油(SC)、阿曼原油。
• 当日行情：布伦特原油结算价8118美元/桶，较前值下跌1.56%；WTI原油结算价7666美元/桶，下跌2.04%；SC原油结算价6046美元/桶，小幅上涨；阿曼原油结算价6046美元/桶，无变动。整体市场呈现下行趋势。

近期要闻

• 宏观数据：美国初请失业金人数增至23.1万，创三个月新高，劳动力市场降温，支持美联储对抗通胀政策；美国10月进口价格下降0.8%，为七个月最大降幅，通胀减弱信号增强。
• 地缘政治：巴以冲突升级提供利多，但美国考虑对伊朗石油出口制裁，俄罗斯石油出口价格远高于G7上限，显示制裁未有效限制其石油美元收入。
• 库存数据：美国API原油库存增加1335万桶，EIA库存实际增加360万桶，逼近去年8月以来高位，加剧市场对需求疲软的担忧。

多空关注

• 利多因素：中东冲突升级（巴以），OPEC+维持额外减产（沙特、俄罗斯）。
• 利空因素：宏观预期疲软（劳动力市场降温、通胀压力缓解），美国可能对高油价干预，供应端缺乏强劲刺激。

基本面数据

• 基差：阿曼原油现货价8182美元/桶，卡塔尔原油现货价8122美元/桶，基差2465元/桶，伴随现货升水期货，视为偏多支撑。
• 库存：API和EIA库存增加，库欣库存环比增长，上海原油库存稳定在5118万桶，整体偏向偏空。
• 盘面：价格在20日均线下方运行，呈下跌态势，偏空。
• 持仓数据：CFTC和ICE主力持仓净多头头寸减少，显示市场看空情绪上升，偏空。

持仓数据

• CFTC基金WTI原油净多头持仓从327,476桶降至235,970桶，ICE原油净多头持仓NA，表明投资者减持多头头寸，短期看空情绪浓重。

预期

• 油价短期偏弱：受宏观经济降温、算法抛售和OPEC+未减产影响，WTI与Brent原油转为近低远高结构；长线需等待OPEC产油国刺激性言论反弹。
• 操作建议：短线投资者考虑555-580区间操作；长线主力空单逢低离场或锁仓；总体基本面预期未改下行趋势。

风险点

• OPEC+内部团结可能导致产量稳定，战争风险升级可能擾乱供应，交易策略需警惕。