20140820-上海证券-衍生品日报_持仓量继续回落_期指走势弱于指数_14页_718kb

2014年8月20日衍生品市场日报总结

核心内容概览

本报告总结了2014年8月19日沪深300股指期货、个股期权仿真交易、融资融券、香港市场股指期货、卖空交易及权证市场的运行情况。整体来看，市场呈现震荡走势，多空持仓变化、基差调整、融资融券净买入额及卖空金额均有所波动。

一、沪深300股指期货

1. HS300指数与股指期货行情

• HS300指数：收于2374.77点，涨幅0.01%，成交金额为1027.43亿元，比前一交易日增加13.97%。
• 股指期货整体成交量：720,446手，较前一交易日减少0.69%。
• 总持仓量：165,944手，较前一交易日减少2.29%。
• 合约基差：IF1409收盘价基差为-0.37点，较前一交易日减少2.25点，基差率-0.02%。
• 净空单变化：IF1409净空单减少1,088手，IF1412净空单增加76手，空方减仓幅度大于多方。

2. 多空持仓力量分析

• IF1409合约：
  • 多单量：88,289手，较前一交易日减少4,319手，占比62.96%。
  • 空单量：108,787手，较前一交易日减少5,407手，占比77.58%。
  • 净空单：20,498手，较前一交易日减少1,088手，占比15%。
• IF1412合约：
  • 多单量：15,751手，较前一交易日增加301手，占比76%。
  • 空单量：19,145手，较前一交易日增加377手，占比92.37%。
  • 净空单：3,394手，较前一交易日增加76手，占比16.38%。

3. 合约基差情况

• IF1408：收盘价基差2.48点，基差率0.10%，当日最大基差6.82点，最小基差-2点，基差振幅0.37%。
• IF1409：收盘价基差-0.37点，基差率-0.02%，当日最大基差6.82点，最小基差-2点，基差振幅0.37%。
• IF1412：收盘价基差15.83点，基差率0.67%，当日最大基差23.62点，最小基差13.8点，基差振幅0.41%。
• IF1503：收盘价基差31.03点，基差率1.31%，当日最大基差37.02点，最小基差28.03点，基差振幅0.24%。

二、个股期权

1. 期权交易数据

• 华夏上证50ETF期权：
  • 持仓量：289,434张。
  • 成交量：101,447张，其中认购期权58,420张，认沽期权43,027张。
  • 认沽/认购比例：73.65%。
• 华安上证180ETF期权：
  • 持仓量：202,080张。
  • 成交量：207,344张，其中认购期权126,496张，认沽期权80,848张。
  • 认沽/认购比例：63.91%。
• 上汽集团期权：
  • 持仓量：127,753张。
  • 成交量：13,570张，其中认购期权7,896张，认沽期权5,674张。
  • 认沽/认购比例：71.86%。
• 中国平安期权：
  • 持仓量：238,734张。
  • 成交量：20,268张，其中认购期权14,313张，认沽期权5,955张。
  • 认沽/认购比例：41.61%。

2. 成交量统计

• 上证50ETF：
  • 认购成交量：30,746张（2014年8月）。
  • 认沽成交量：14,743张（2014年8月）。
• 上证180ETF：
  • 认购成交量：95,934张（2014年8月）。
  • 认沽成交量：28,475张（2014年8月）。
• 上汽集团：
  • 认购成交量：4,467张（2014年8月）。
  • 认沽成交量：1,734张（2014年8月）。
• 中国平安：
  • 认购成交量：3,694张（2014年8月）。
  • 认沽成交量：1,933张（2014年8月）。

三、融资融券

1. 沪市情况

• 融资买入额：244.79亿元。
• 融资偿还额：216.24亿元。
• 融资净买入额：28.55亿元，比前一交易日增加2.14亿元。
• 融资余额：3,140.00亿元。
• 融券余额：29.71亿元。

2. 沪市融资余额前3位

1. 中国平安：995,184.82万元。
2. 浦发银行：723,031.31万元。
3. 兴业银行：629,019.76万元。

3. 沪市融资净买入额前3位

1. 民生银行：16,263.11万元。
2. 人民网：16,188.92万元。
3. 包钢股份：14,888.05万元。

4. 沪市融券余额前3位

1. 招商银行：11,304.72万元。
2. 中国平安：10,026.92万元。
3. 贵州茅台：9,129.10万元。

5. 沪市融券净卖出额前3位

1. 民生银行：2,077.86万元。
2. 中国石化：841.40万元。
3. 兴业银行：546.21万元。

四、香港市场

1. 恒生指数与国企指数

• 恒生指数：收于25122.95点，涨0.67%，成交额723.68亿港元。
• 国企指数：收于11094.59点，涨0.27%，成交额99.89亿港元。
• 恒指波幅指数：收于14.69点，跌幅3.04%。
• 恒指期货：
  • 恒生指数期货1408：结算价25107点，涨0.82%。
  • 恒生指数期货1409：结算价25039点，涨0.82%。
  • 恒生指数期货1412：结算价25018点，涨0.82%。
  • 恒生指数期货1503：结算价24962点，涨0.84%。
• H股指数期货：
  • H股指数期货1408：结算价11087点，涨0.09%。
  • H股指数期货1409：结算价11055点，涨0.10%。
  • H股指数期货1412：结算价11073点，涨0.11%。
  • H股指数期货1503：结算价11093点，涨0.12%。

2. 卖空交易

• 卖空成交金额：74.02亿港元。
• 沪港通卖空金额前3位：
  • 中国海洋石油：6.52亿港元。
  • 中国移动：5.99亿港元。
  • 银河娱乐：2.18亿港元。
• 卖空量占成交量比例前3位：
  • 合生元：5264万港元，占比60%。
  • 中国铝业：4701万港元，占比58%。
  • 高鑫零售：1390万港元，占比47%。

五、香港权证市场

• 认购权证总成交金额：87.01亿港元。
• 认沽权证总成交金额：17.60亿港元。
• 牛证总成交金额：27.61亿港元，其中恒指牛证23.56亿港元。
• 熊证总成交金额：30.36亿港元，其中恒指熊证27.21亿港元。
• 恒指权证总成交金额：20.04亿港元，其中认购金额9.67亿港元，认沽金额10.37亿港元。
• 成交量前3位权证：
  • 恒指法兴五一沽E：1.74亿港元。
  • 恒指法兴五一沽D：1.55亿港元。
  • 恒指瑞银五三购C：1.40亿港元。

六、关键信息总结

• HS300指数：小幅上涨，但股指期货整体表现弱于现货。
• 期权市场：认沽期权成交比例高于认购期权，反映市场偏空情绪。
• 融资融券：沪市融资净买入额增加，但部分个股出现净卖出。
• 香港市场：恒生指数上涨，但波幅指数下跌，市场波动性降低。
• 卖空交易：部分蓝筹股卖空金额较高，反映市场投资者的看空情绪。

七、主要观点

1. 沪深300股指期货：整体成交量和持仓量均下降，空方减仓幅度大于多方，基差有所缩小，显示市场趋于平衡。
2. 个股期权：认沽/认购比例偏高，市场情绪偏空，尤其在上证50ETF和上证180ETF期权中表现明显。
3. 融资融券：沪市融资净买入额增加，但部分个股出现净卖出，显示市场资金在不同股票之间流动。
4. 香港市场：恒生指数和国企指数上涨，但波动率下降，市场趋于平稳。
5. 卖空交易：部分股票的卖空金额和比例较高，反映市场对某些股票的负面预期。

八、数据来源

• 数据来源：WIND、上海证券研究所。