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油品期权早报总结

核心内容概述

本报告为五矿期货有限公司发布的油品期权早报，涵盖液化气（PG）与原油（SC）期权品种的市场数据、期权因子分析及策略建议。报告基于可靠数据源，结合技术分析与市场情绪，为交易者提供参考。

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标的期货市场数据

液化气（PG）期权

• 标的合约：pg2610
• 最新价：6853元
• 涨跌：+176元
• 涨跌幅：+2.63%
• 成交量：195,295手
• 量变化：-10,772手
• 持仓量：97,173手
• 仓变化：-9,030手

原油（SC）期权

• 标的合约：sc2610
• 最新价：741.5元
• 涨跌：+38.2元
• 涨跌幅：+5.43%
• 成交量：182,056手
• 量变化：+45,735手
• 持仓量：39,234手
• 仓变化：+476手

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期权因子分析

量仓PCR分析

液化气（PG）期权

• 成交量PCR：0.43
• 量PCR变化：+0.06
• 持仓量PCR：1.37
• 仓PCR变化：+0.23

原油（SC）期权

• 成交量PCR：0.69
• 量PCR变化：+0.03
• 持仓量PCR：2.09
• 仓PCR变化：+0.19

压力支撑位分析

液化气（PG）期权

• 平值行权价：6900
• 压力位：7000
• 支撑位：5000
• 加权隐波率：48.34%
• 加权隐波率变化：-3.70%
• 年平均隐波率：38.97%
• HISV20：34.53%

原油（SC）期权

• 平值行权价：740
• 压力位：780
• 支撑位：500
• 加权隐波率：72.08%
• 加权隐波率变化：+1.23%
• 年平均隐波率：56.76%
• HISV20：43.03%

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核心观点与关键信息

标的行情解析

1. PG合约：昨日收盘价上涨2.63%，成交量与持仓量均有所下降，显示市场参与度降低。
2. SC合约：昨日收盘价上涨5.43%，成交量明显增加，持仓量微增，反映市场活跃度提升。
3. 隐含波动率：PG隐含波动率维持在年均值上方，SC隐含波动率同样高于年均值，表明市场对价格波动的预期偏高。
4. 持仓量PCR：PG持仓量PCR位于近一年来的98.37%水位，SC持仓量PCR位于98.78%水位，显示看涨情绪占主导。

压力支撑位分析

• PG期权：压力位7000，支撑位5000，市场可能在该区间内震荡。
• SC期权：压力位780，支撑位500，价格可能在该区间内波动。

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期权策略建议

1. PG期权：

   • 方向性策略：成交量与持仓量较小，不宜进行方向性交易。
   • 波动性策略：暂无建议。

2. SC期权：

   • 方向性策略：建议构建看涨期权牛市价差组合，如：B_SC2610C650，S_SC2610C750，以获取方向性收益。
   • 波动性策略：暂无建议。

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• 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠数据源，力求提供精确数据与客观分析。
• 报告仅供参考，不构成买卖建议，也不提供量身定制的交易建议。
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