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盛源控股有限公司2021年中期报告总结

核心内容概览

盛源控股有限公司（SHENG YUAN HOLDINGS LIMITED）是一家在百慕達註冊成立的投資控股公司，其主要業務包括證券經紀及金融服務、資產管理服務、自營買賣及貿易業務。公司股份於香港聯合交易所有限公司上市，股份代號為851。本中期報告涵蓋截至2021年6月30日止六個月的財務資料。

主要财务数据

简明综合损益及其他全面收益表

• 费用及佣金收入：2021年6月30日止六個月為17,955,000港元，2020年同期為4,635,000港元。
• 其他收益及虧損：2021年為-83,000港元，2020年為-7,000港元。
• 其他收入：2021年為22,000港元，2020年為3,000港元。
• 员工成本：2021年為-4,902,000港元，2020年為-6,699,000港元。
• 折旧：2021年為-1,501,000港元，2020年為-1,544,000港元。
• 融资成本：2021年為-3,276,000港元，2020年為-3,914,000港元。
• 贸易应收账款减值损失：2021年為-1,167,000港元，2020年為-0港元。
• 其他费用：2021年為-3,124,000港元，2020年為-3,756,000港元。
• 除所得税前溢利/（亏損）：2021年為3,924,000港元，2020年為-11,282,000港元。
• 所得税开支：2021年為-2,746,000港元，2020年為-59,000港元。
• 期内溢利/（亏損）：2021年為1,178,000港元，2020年為-11,341,000港元。
• 期内其他全面收益：2021年為-15,000港元，2020年為-80,000港元。
• 期内全面收益总额：2021年為1,163,000港元，2020年為-11,421,000港元。
• 每股盈利/（亏損）：2021年基本及摊薄每股盈利均为0.03港元，2020年每股亏损为0.29港元。

简明综合财务状况表

• 非流动资产：2021年6月30日为9,297,000港元，2020年12月31日为10,823,000港元。
• 流动资产：2021年6月30日为284,840,000港元，2020年12月31日为69,089,000港元。
• 流动负债：2021年6月30日为189,359,000港元，2020年12月31日为20,984,000港元。
• 非流动负债：2021年6月30日为139,569,000港元，2020年12月31日为109,690,000港元。
• 权益：2021年6月30日为-34,791,000港元，2020年12月31日为-50,762,000港元。
• 负债净值：2021年为-34,791,000港元，2020年为-50,762,000港元。

简明综合现金流量表

• 经营活动所用现金净额：2021年为-8,482,000港元，2020年为-472,000港元。
• 融资活动所得现金净额：2021年为48,660,000港元，2020年为-1,442,000港元。
• 现金及现金等同项目增加/（减少）净额：2021年为40,178,000港元，2020年为-1,914,000港元。
• 期初现金及现金等同项目：2021年为34,649,000港元，2020年为29,840,000港元。
• 期末现金及现金等同项目：2021年为74,812,000港元，2020年为27,849,000港元。

主要观点

财务表现

• 2021年上半年，公司录得费用及佣金收入17,955,000港元，较2020年同期增加287%。
• 公司录得期内溢利1,178,000港元，与2020年同期的亏损11,341,000港元形成对比。
• 每股盈利由2020年的亏损0.29港元增至2021年的盈利0.03港元。

业务运营

• 公司主要业务包括證券經紀及金融服務、资产管理服务、自营买卖及贸易业务。
• 证券经纪及金融服务由盛源证券有限公司及盛源资本（香港）有限公司提供，分别从事第1类、第2类及第4类受监管活动，以及第6类受监管活动。
• 资产管理服务由盛源资产管理有限公司及盛源中港资产管理有限公司提供，从事第4类及第9类受监管活动。
• 自营买卖业务由Sheng Yuan Financial Services Group Limited（SYFS）运营，主要投资于香港上市股份、公司债券及私募基金。

财务状况

• 2021年6月30日，公司流动资产为284,840,000港元，较2020年同期增加。
• 公司流动负债为189,359,000港元，非流动负债为139,569,000港元。
• 公司负债净值由-50,762,000港元降至-34,791,000港元。
• 公司流动资金及财务资源较2020年同期有所增加，现金及银行结余约为74,800,000港元，较2020年同期增加116%。

财务政策及风险管理

• 公司采用保守的现金管理及投资策略，将现金及现金等同项目存放于香港的授权机构。
• 公司未实施任何外币对冲政策，但管理层会密切监控汇率变动，采取适当措施降低风险。
• 公司无重大或有负债，亦无抵押资产。
• 公司通过发行可换股债券（150,000,000港元）筹集资金，用于偿还来自主要股东的贷款。

关键信息

• 公司结构：盛源控股有限公司由刘洋、周全、趋允等执行董事领导，黄双刚为非执行董事，张劲帆、温晗秋子、黄沁为独立非执行董事。
• 会计准则：公司采用香港会计准则第34号及联交所证券上市规则附录十六的规定进行中期财务报告编制。
• 关连交易：公司与主要股东原银控股有限公司及其附属公司之间有利息开支及投资顾问收入的关连交易。
• 人力资源：公司聘用23名员工，薪酬政策及待遇维持在市场水平，并可能根据员工表现及公司业绩授予购股权。
• 未来规划：公司计划扩展现有业务，加强资产管理及投资银行服务，推出更多基金以满足内地机构及高净值人士的海外投资需求。
• 市场前景：尽管香港市场在2021年下半年仍面临不确定性及挑战，管理层相信公司能在经济疲弱环境下实现可持续增长。

附注信息

• 可换股债券：公司于2021年5月21日发行可换股债券，金额为150,000,000港元，年利率为1厘。
• 股本变化：公司法定股本由400,000,000港元增至600,000,000港元，通过特别决议案增加。
• 财务状况改善：公司资产负债率由2020年12月31日的131%降至2021年6月30日的46%，主要由于现金及应收账款增加。
• 业务暂停：产品交易业务自暂停以来仅维持基本运作，寻找合适的商业机会以恢复业务。

总结

盛源控股有限公司在2021年上半年实现了显著的财务改善，费用及佣金收入增长287%，录得期内溢利。尽管面临疫情带来的挑战，公司仍采取积极措施扩展业务，加强资产管理及投资银行服务。公司财务状况良好，现金及银行结余增加，资产负债率下降。管理层对下半年的可持续增长充满信心，并计划推出更多基金以满足客户的需求。