20260924-宝城期货-品种套利数据日报_23页_4mb

AI报告摘要

宝城期货品种套利数据日报（2026年9月24日）总结

一、动力煤

核心内容：动力煤基差数据在最近几天内保持稳定，未出现明显波动。
基差数据：
- 2026/09/23：185.6 元/吨
- 2026/09/22：183.6 元/吨
- 2026/09/21：181.6 元/吨
- 2026/09/18：177.6 元/吨
- 2026/09/17：169.6 元/吨
主要观点：动力煤基差整体呈上升趋势，但近期未出现跨期或跨品种套利机会。

二、能源化工

（一）能源商品

核心内容：能源商品基差呈现波动，INE原油基差为负，燃料油数据缺失。
基差数据：
- 2026/09/23：INE原油 -23.07 元/吨
- 2026/09/22：INE原油 -47.79 元/吨，燃料油 145.53 元/吨
- 2026/09/21：INE原油 -42.23 元/吨，燃料油 142.27 元/吨
- 2026/09/18：INE原油 -40.84 元/吨，燃料油 147.41 元/吨
- 2026/09/17：INE原油 -84.60 元/吨，燃料油 160.40 元/吨
比价数据：
- 2026/09/23：原油/沥青 0.1231
- 2026/09/22：原油/沥青 0.1244
- 2026/09/21：原油/沥青 0.1244
- 2026/09/18：原油/沥青 0.1306
- 2026/09/17：原油/沥青 0.1385
主要观点：INE原油基差持续为负，燃料油基差呈上升趋势，原油与沥青的比价有所波动。

（二）化工商品

核心内容：化工商品基差波动较大，部分品种出现明显正负差。
基差数据：
- 2026/09/23：天胶 -855 元/吨，甲醇 721 元/吨，PTA 810 元/吨，LLDPE 1472 元/吨，PP 2170 元/吨
- 2026/09/22：天胶 -565 元/吨，甲醇 600 元/吨，PTA 756 元/吨，LLDPE 1357 元/吨，PP 1918 元/吨
- 2026/09/21：天胶 -450 元/吨，甲醇 497 元/吨，PTA 733 元/吨，LLDPE 1444 元/吨，PP 1929 元/吨
- 2026/09/18：天胶 -370 元/吨，甲醇 539.5 元/吨，PTA 757 元/吨，LLDPE 1382 元/吨，PP 1847 元/吨
- 2026/09/17：天胶 -525 元/吨，甲醇 407.5 元/吨，PTA 912 元/吨，LLDPE 1113 元/吨，PP 1511 元/吨
跨期数据：
- 5月-1月：天胶 55 元/吨，甲醇 -232 元/吨，PTA -308 元/吨，LLDPE -394 元/吨，PP -597 元/吨
- 9月-1月：天胶 180 元/吨，甲醇 -314 元/吨，PTA -508 元/吨，LLDPE -577 元/吨，PP -885 元/吨
- 9月-5月：天胶 125 元/吨，甲醇 -82 元/吨，PTA -200 元/吨，LLDPE -183 元/吨，PP -288 元/吨
主要观点：化工商品基差波动较大，LLDPE和PP基差为正，其他品种基差为负，跨期套利机会较少。

（三）跨品种数据

核心内容：LLDPE-PVC、LLDPE-PP、PP-PVC等跨品种套利机会存在。
数据：
- 2026/09/23：LLDPE-PVC 3324 元/吨，LLDPE-PP -308 元/吨，PP-PVC 3632 元/吨，PP-3*甲醇 -1803 元/吨
- 2026/09/22：LLDPE-PVC 3476 元/吨，LLDPE-PP -314 元/吨，PP-PVC 3790 元/吨，PP-3*甲醇 -1836 元/吨
- 2026/09/21：LLDPE-PVC 3577 元/吨，LLDPE-PP -314 元/吨，PP-PVC 3891 元/吨，PP-3*甲醇 -1757 元/吨
- 2026/09/18：LLDPE-PVC 3652 元/吨，LLDPE-PP -347 元/吨，PP-PVC 3999 元/吨，PP-3*甲醇 -1651 元/吨
- 2026/09/17：LLDPE-PVC 3639 元/吨，LLDPE-PP -368 元/吨，PP-PVC 4007 元/吨，PP-3*甲醇 -1688 元/吨
主要观点：LLDPE-PVC、PP-PVC等跨品种套利机会显著，PP-3*甲醇存在较大负差，可能为套利提供机会。

三、黑色商品

核心内容：黑色商品基差普遍为正，部分品种出现小幅波动。
基差数据：
- 2026/09/23：螺纹钢 157.0 元/吨，铁矿石 36.1 元/吨，焦炭 765.4 元/吨，焦煤 627.0 元/吨
- 2026/09/22：螺纹钢 156.0 元/吨，铁矿石 43.4 元/吨，焦炭 760.7 元/吨，焦煤 621.5 元/吨
- 2026/09/21：螺纹钢 143.0 元/吨，铁矿石 36.4 元/吨，焦炭 784.4 元/吨，焦煤 640.0 元/吨
- 2026/09/18：螺纹钢 134.0 元/吨，铁矿石 31.5 元/吨，焦炭 851.3 元/吨，焦煤 708.0 元/吨
- 2026/09/17：螺纹钢 138.0 元/吨，铁矿石 36.5 元/吨，焦炭 763.5 元/吨，焦煤 618.0 元/吨
跨期数据：
- 5月-1月：螺纹钢 16.0 元/吨，铁矿石 -9.0 元/吨，焦炭 -39.0 元/吨，焦煤 -85.0 元/吨
- 9月-1月：螺纹钢 -17.5 元/吨，铁矿石 -53.0 元/吨，焦炭 -97.5 元/吨，焦煤 -12.5 元/吨
- 9月-5月：螺纹钢 -8.5 元/吨，铁矿石 -14.0 元/吨，焦炭 -200 元/吨，焦煤 -183 元/吨
跨品种数据：
- 2026/09/23：螺/矿 4.37 元/吨，螺/焦 1.5814 元/吨，焦/焦煤 1.3097 元/吨，螺-热卷 -188.0 元/吨
- 2026/09/22：螺/矿 4.40 元/吨，螺/焦 1.5696 元/吨，焦/焦煤 1.3066 元/吨，螺-热卷 -185.0 元/吨
- 2026/09/21：螺/矿 4.36 元/吨，螺/焦 1.5703 元/吨，焦/焦煤 1.3033 元/吨，螺-热卷 -191.0 元/吨
- 2026/09/18：螺/矿 4.33 元/吨，螺/焦 1.5857 元/吨，焦/焦煤 1.3130 元/吨，螺-热卷 -194.0 元/吨
- 2026/09/17：螺/矿 4.39 元/吨，螺/焦 1.5278 元/吨，焦/焦煤 1.2934 元/吨，螺-热卷 -195.0 元/吨
主要观点：黑色商品基差整体为正，跨品种套利机会较少，但螺/矿、螺/焦、焦/焦煤等存在小幅正差。

四、有色金属

核心内容：国内有色金属基差波动较大，部分品种基差为负，部分为正。
基差数据：
- 2026/09/23：铜 1650 元/吨，铝 5 元/吨，锌 -15 元/吨，铅 75 元/吨，镍 2310 元/吨，锡 1020 元/吨
- 2026/09/22：铜 1300 元/吨，铝 20 元/吨，锌 0 元/吨，铅 160 元/吨，镍 1580 元/吨，锡 2570 元/吨
- 2026/09/21：铜 780 元/吨，铝 70 元/吨，锌 110 元/吨，铅 85 元/吨，镍 2320 元/吨，锡 990 元/吨
- 2026/09/18：铜 760 元/吨，铝 10 元/吨，锌 -55 元/吨，铅 160 元/吨，镍 1850 元/吨，锡 26500 元/吨
- 2026/09/17：铜 240 元/吨，铝 20 元/吨，锌 -200 元/吨，铅 15 元/吨，镍 127790 元/吨，锡 411700 元/吨
跨品种数据：
- 2026/09/23：豆一/玉米 2.29 元/吨，豆二/玉米 1.88 元/吨，豆油/豆粕 2.62 元/吨，豆粕-菜粕 1,077 元/吨，豆油-棕榈油 -796 元/吨，菜油-豆油 1,230 元/吨，玉米-玉米淀粉 257 元/吨
- 2026/09/22：豆一/玉米 2.29 元/吨，豆二/玉米 1.89 元/吨，豆油/豆粕 2.62 元/吨，豆粕-菜粕 1,081 元/吨，豆油-棕榈油 -883 元/吨，菜油-豆油 1,273 元/吨，玉米-玉米淀粉 257 元/吨
- 2026/09/21：豆一/玉米 2.30 元/吨，豆二/玉米 1.88 元/吨，豆油/豆粕 2.63 元/吨，豆粕-菜粕 1,083 元/吨，豆油-棕榈油 -921 元/吨，菜油-豆油 1,310 元/吨，玉米-玉米淀粉 264 元/吨
- 2026/09/18：豆一/玉米 2.25 元/吨，豆二/玉米 1.86 元/吨，豆油/豆粕 2.61 元/吨，豆粕-菜粕 1,067 元/吨，豆油-棕榈油 -980 元/吨，菜油-豆油 1,236 元/吨，玉米-玉米淀粉 256 元/吨
- 2026/09/17：豆一/玉米 2.29 元/吨，豆二/玉米 1.91 元/吨，豆油/豆粕 2.58 元/吨，豆粕-菜粕 1,073 元/吨，豆油-棕榈油 -990 元/吨，菜油-豆油 1,177 元/吨，玉米-玉米淀粉 254 元/吨
主要观点：部分有色金属品种基差为正，跨品种套利机会存在，但需关注具体品种走势。

五、股指期货

核心内容：股指基差整体为正，但部分品种出现负差。
基差数据：
- 2026/09/23：沪深300 55.48 元，上证50 24.37 元，中证500 141.42 元，中证1000 167.56 元
- 2026/09/22：沪深300 63.99 元，上证50 32.04 元，中证500 157.94 元，中证1000 178.83 元
- 2026/09/21：沪深300 74.77 元，上证50 39.21 元，中证500 177.88 元，中证1000 205.73 元
- 2026/09/18：沪深300 76.19 元，上证50 47.17 元，中证500 158.61 元，中证1000 181.79 元
- 2026/09/17：沪深300 -0.04 元，上证50 -1.57 元，中证500 -9.62 元，中证1000 -10.98 元
跨期数据：
- 沪深300：次月-当月 -26.0 元，当季-当月 -48.4 元，次季-当月 -115.0 元，次季-次月 -89.0 元，次季-当季 -66.6 元
- 上证50：次月-当月 -11.6 元，当季-当月 -22.4 元，次季-当月 -54.6 元，次季-次月 -43.0 元，次季-当季 -32.2 元
- 中证500：次月-当月 -11.6 元，当季-当月 -22.4 元，次季-当月 -54.6 元，次季-次月 -52.4 元，次季-当季 -164.8 元
- 中证1000：次月-当月 -68.6 元，当季-当月 -130.6 元，次季-当月 -318.6 元，次季-次月 -62.0 元，次季-当季 -188.0 元
主要观点：股指基差整体为正，但部分品种出现负差，跨期套利机会存在，但需谨慎操作。