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计算机行业周报总结 - 2017年10月09日

核心内容

行业评级

• 计算机软硬件：增持（维持）

投资策略

• 计算机板块在9月最后一周处于回落调整状态，行业估值较高，低PEG高性价比标的稀缺。
• AI仍是行业最大热点，谷歌的AI First战略正在落地。
• 节后A股可能复制港股行情，热点聚焦在大金融、5G、光伏新能源等成长板块。

主要观点

海外热点

• 谷歌新品发布会：发布8款硬件产品，包括Pixel2、Pixel2XL、Pixelbook、GoogleHomeMini等，标志着AI First战略的推进。
• AI First战略：谷歌强调AI与软硬件一体化，未来将实现更精准的图像识别和自然语义理解。

创投热点

• 菜鸟网络获阿里投资53亿：阿里巴巴集团控股有限公司投资菜鸟网络，推动物流基础设施平台建设。
• TMT领域投资活跃：9月最后一周国内TMT领域共29起投资案例，国外超过千万美元的13起。

关键信息

十月金股组合

• 中科曙光：智能计算芯片龙头，自主可控CPU预计2018年一季度面市。
• 景嘉微：唯一GPU市场标的，与寒武纪有战略合作。
• 科大讯飞：人工智能行业应用龙头，教育和医疗领域布局显著。
• 恒生电子：金融IT龙头，AI金融产品储备充足。
• 广联达：估值合理，股价有安全边际，业务结构持续优化。

行情回顾

• 沪深300指数下跌0.03%，中小板上涨0.48%，创业板上涨0.03%。
• 计算机（中信）板块下跌0.73%，板块PE（TTM）为51倍。
• 计算机板块交易量同比下滑22.72%，整体表现不佳。

行业动态

人工智能

• 北航软件学院设立人工智能专业：与百度合作，推动AI人才培养。
• 京东无人货车路试：搭载雷达、传感器，具备150米障碍物识别能力。
• 浙大儿院推出AI骨龄诊断系统：与依图医疗合作，提升诊断效率。
• 谷歌AI智商测试：AI智商达苹果Siri的两倍，但不及6岁儿童。

云计算与大数据

• 工信部发布三年行动计划：目标2020年工业电商采购额达9万亿，销售额达11万亿。
• 中国互联网企业收入增长：1-8月互联网企业业务收入4561亿元，同比增长20.1%。

互联网与物联网

• 中美企业品牌排名：华为位列第70，联想第100。
• 美国无人驾驶接受度：约三分之二的美国人预计50年内普及，但56%不愿乘坐。
• 腾讯云海外布局：韩国首尔数据中心开放，计划扩展至多个海外城市。

VR & AR

• 2020年中国VR市场规模预计超550亿元。
• 嘉奥科技获A轮融资：专注于VR临床辅助系统开发，聚焦医疗领域。

公司动态

• 广联达：控股股东减持1000万股。
• 太极股份：参股公司人大金仓增资方案获批准。
• 飞利信：拟设立保险公司，为股东创造价值。
• 北京君正：实控人及高管拟减持股份。
• 神思电子：重组事项通过，28日起复牌。
• 达实智能：全资子公司取得雄安新区营业执照。

海外聚焦

焦点新闻

• 谷歌AI First战略落地：发布多款硬件产品，强化AI应用。
• 微软收购AltspaceVR：推进混合现实社区建设。
• 苹果更新隐私政策：引入差分隐私和智能反追踪技术。

政策动态

• 美国叫停四维图新和腾讯收购HERE：担忧数据安全问题。
• 中国推广互联网+中小企业条码标识应用：提升标准化和信息化水平。

创投市场一周概览

基金募集

• 9月最后一周共5起基金募集，募资总额89亿元，环比增加134%。
• 西安新能源产业基金：A轮，募资规模未披露。
• 中铝交银四则产业基金：A轮，募资8000.80百万美元。

投资事件

• 菜鸟网络获阿里投资53亿：构建开放物流平台。
• Kik获9750万美元投资：加拿大社交网络应用，功能包括即时通讯、免费短信等。

风险提示

• 宏观经济低迷：可能导致行业需求减缓，影响公司业绩。

图表目录

• 图表1：计算机板块走势
• 图表2：计算机板块市盈率
• 图表3：计算机板块涨跌幅前十个股
• 图表4：9月最后一周大宗交易
• 图表5：9月最后一周高管增减持
• 图表6：2017年10月份解禁明细
• 图表7：9月最后一周基金募集事件
• 图表8：9月最后一周国内投资事件列表
• 图表9：9月最后一周国外投资事件列表

总结

本周计算机行业整体表现不佳，板块下跌0.73%。AI作为核心热点，受到谷歌发布会的推动，显示出技术落地的趋势。国内投资活跃，特别是阿里对菜鸟网络的投资，以及TMT领域多个项目的融资。海外方面，谷歌和微软等公司也在积极布局AI和云计算。行业估值较高，投资机会有限，但AI、云计算和大数据仍是未来发展的主要方向。