20260629-东吴证券-北交所定期报告_美伊同意停止互袭_韩国推出万亿级半导体投资规划_8页_696kb

北交所定期报告总结（2026年6月29日）

核心内容概述

本报告汇总了2026年6月29日的资本市场动态、行业新闻、市场表现、公司公告及风险提示等内容，重点聚焦国际局势、国内政策调整、半导体产业投资以及北交所市场波动。

主要观点与关键信息

1. 资本市场新闻

• 商务部限制日本涉军企业出口
  商务部发布第27号公告，将20家日本军工科研及配套企业纳入出口管制名单，限制其进口两用物项。此举旨在加强国家安全与防扩散能力，短期内对中日高端制造贸易造成冲击，但有利于国内关键材料和精密零部件的国产替代发展。

• 韩国发布万亿级半导体投资计划
  韩国政府宣布投入800万亿韩元打造西南芯片制造集群，三星和SK海力士分别计划建设2座晶圆厂，并配套布局HBM先进封装基地及研发资金。该计划旨在应对AI存储需求增长，推动半导体产业扩产，同时SK海力士推进美股IPO，有助于修复其估值。

2. 行业新闻

• 美伊达成停袭共识，重启霍尔木兹海峡议题谈判
  美伊双方同意暂时停止军事互袭，并将原定在瑞士的谈判移至多哈，聚焦霍尔木兹海峡通航管控问题。尽管短期缓解了中东地缘紧张，但双方在航道管控权和军事活动约束上分歧明显，谈判仍存在较大破裂风险。该事件对国际油价和大宗商品板块构成短期影响。

• 国家医保局公示2026医保目录初审名单
  本次医保目录初审共收到818份申报材料、674个药品通用名，申报规模和通过率均较去年提升。剔除预申报品种后初审通过率高达92%，五年内获批新通用名新药达343个。医保局设置预申报通道，放宽申报时间窗口，但最终纳入目录仍需经过专家评审、谈判等环节。

3. 市场表现

• 北交所整体表现
  2026年6月29日，北证50指数下跌3.27%，而科创50指数上涨4.61%。北交所成分股共322只，平均市值25.75亿元，成交额218.25亿元，较前一交易日减少14.85亿元。

• 个股表现

  • 涨幅前列：科莱瑞迪（+211.65%）、新赣江（+30.00%）、哈一药业（+13.29%）
  • 跌幅前列：金戈新材（-15.96%）、惠丰钻石（-13.04%）、万达轴承（-12.50%）

• 市场情绪：整体市场情绪偏乐观，A股主要指数上涨，但北交所受短期政策及市场波动影响，表现相对较弱。

4. 公司公告

• 普昂医疗：实际控制人增持股份
  实控人毛柳莺于6月26日首次增持3500股，金额约11.96万元，占公司总股本0.0066%。其计划在12个月内通过集中竞价、大宗交易增持2万股，资金为自有及自筹，增持后表决权占比达47.6329%。公告提示增持计划可能受市场与资金影响无法实现。

• 美心翼申：持股5%以上股东拟减持
  重庆宗申动力机械股份有限公司计划在3个月内减持不超过164.72万股（占总股本2%），减持起始日为公告披露30个交易日后。减持出于经营资金需求，不会影响公司日常经营，但可能对股价形成压制。

5. 今日新股

• 科莱瑞迪
  • 上市时间：2026年6月29日
  • 股票代码：920072
  • 发行价格：15.62元/股
  • 发行市盈率：19.62倍
  • 募集资金：约2.31亿元
  • 首日表现：开盘价49.00元，收盘价48.68元，涨幅211.65%，成交额6.38亿元，换手率88.68%，总市值37.29亿元
  • 主营业务：提供放射治疗和康复治疗领域的配套医疗器械解决方案，主要产品包括放疗定位装置及康复辅助器械。

风险提示

• 个股盈利不及预期
• 行业竞争加剧
• 贸易摩擦持续升级
• 政策变动可能影响市场预期

总结

本日市场在国际局势与国内政策双重影响下呈现分化态势，北交所整体表现偏弱，但部分个股因新股上市等事件出现显著上涨。韩国半导体产业投资计划与美伊停火共识成为市场关注焦点，对全球供应链与地缘政治格局产生深远影响。同时，医保目录初审名单的公布显示国内医药行业创新活力增强，但最终纳入仍需经历多轮审核。整体来看，市场短期波动较大，需关注政策与地缘风险对投资的影响。