20240807-浦银国际证券-再鼎医药-09688.HK-艾加莫德增长势头愈发强劲_全年指引上调至超过8千万美元_7页_1mb

再鼎医药（ZLABUS/9688HK）2024年第二季度业绩表现强劲，主要得益于艾加莫德收入的超预期增长，环比提升76%，带动公司产品收入达到100.1亿美元，远远超过预期。尽管如此，净亏损扩大至8028万美元，主要由于销售和行政费用高于预期以及非经营性开支增加。公司上调艾加莫德全年销售收入指引至超过8000万美元，同时2H24和1H25的催化剂包括多项适应症审批、临床数据发布和新药上市申请。分析师重申“买入”评级，维持目标价60美元/47港元，并指出投资风险包括销售不及预期和临床延误。医药行业整体前景积极，关注点在于艾加莫德的进一步扩展和新适应症开发。