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香港市場摘要

核心內容

• 港股整體表現：恒生指數收報27249.28點，下跌157.90點或0.58%。恒生中國企業指數收報13859.55點，下跌113.45點或0.8%。恒指技術上出現「死亡交叉」，市場氣氛偏淡。
• 大市預測：恒指失守27300點，走勢轉弱。然而，騰訊首季業績優異，或可吸引資金流入科網股，短線有望守住27000點。
• 企業消息：
  • 聯合光伏集團與海潤達成合作協議，總代價約88億元人民幣。
  • 和黃與VimpelCom探討合併意大利電訊營運商WIND。
  • 中国電力因政策調整，燃煤發電上網電價下調。
• 企業業績：
  • 騰訊首季股東應佔盈利68.83億元人民幣，按年增長6.6%；非通用會計準則盈利增長35.8%。
• 企業盈虧：
  • 震雄集團預期全年營業額下跌約15%，盈利嚴重下挫。

主要觀點

• 港股走勢：港股整體下跌，恒指技術性走弱，市場情緒受內地經濟數據及港交所業績拖累。
• 企業動態：多家企業公布合作、併購及電價調整消息，影響市場情緒。
• 騰訊表現：首季業績優異，可能提振科網股表現。
• 市場預期：短期內恒指可能維持在27000點以上，但需關注經濟數據及業績公布。

關鍵信息

• 恒指技術指標：10天線跌穿20天線，形成「死亡交叉」。
• 恒指成交：1442億港元。
• A/H股溢價：不同行業A/H股溢價差異明顯，如中國石油(HK:857)溢價64.8%，而中國神華(HK:1088)溢價34.6%。
• ETF表現：主要ETF如iShares 安碩富時 A50 中國指數 E、香港盈富基金等均有不同幅度的下跌。
• 港股ADR：部分大型股如匯豐控股、中國移動表現相對穩定，但部分如中國平安(HK:2318)ADR較港股溢價。

美國市場摘要

核心內容

• 美股表現：道瓊斯工業平均指數收報18060.49點，下跌7.74點或0.04%；標準普爾500指數下跌0.64點或0.03%；納斯達克指數收報4981.69點，上升5.50點或0.11%。
• 美國零售銷售：4月零售銷售增長較預期差，市場預期聯邦儲備局可能推遲加息。
• 思科業績：第3財季淨利潤增長9%，收入增長5.1%，表現優於預期。

主要觀點

• 市場情緒：零售銷售數據不佳，市場對加息預期下降，美股表現分化。
• 經濟數據：美國4月零售銷售增長不及預期，可能影響聯邦儲備局政策。
• 企業表現：思科業績優異，提振市場情緒。

關鍵信息

• 美國經濟數據：
  • 4月出口物價下跌0.7%，進口物價下跌0.3%，連續10個月下跌。
  • 4月零售銷售增長較預期弱，顯示經濟疲軟。
• 利率：美國聯邦基金利率為0.25%，10年期美國國債收益率為2.28%。
• 市場反應：美股三大指數漲跌不一，反映市場對經濟數據的不確定性。

商品市場摘要

核心內容

• 油價：微跌，紐約6月期油收報60.50美元，下跌0.4%；布蘭特6月期油收報61.78美元，下跌0.1%。
• 金價：上升，紐約6月期金收報1218.20美元，上升2.2%。
• 其他商品：LME3月期銅、鋁、鋼價格均有不同幅度的下跌。

主要觀點

• 商品市場走勢：油價因庫存數據而微跌，金價受美元走弱影響上升。
• 市場情緒：經濟數據不佳，影響商品市場走勢。

關鍵信息

• 油價：美國原油庫存減少，但市場已消化預期，導致油價微跌。
• 金價：美元走弱推動金價上漲。
• 其他商品：銅、鋁、鋼價格均下跌，反映市場對經濟前景的擔憂。

未來經濟數據與業績預期

核心內容

• 中美經濟數據：本週將公佈中國及美國多項主要經濟數據，包括社會融資、零售銷售、PPI等。
• 業績公布：多家港股公司將公布業績，可能影響市場走勢。

主要觀點

• 經濟數據關注點：中國零售銷售、工業生產及美國零售銷售、PPI等數據可能影響市場情緒。
• 業績預期：港股公司將陸續公布業績，投資者需關注表現。

關鍵信息

• 中國經濟數據：
  • 4月社會融資為1050.0B，較預期低。
  • 4月零售銷售年比10.00%，較預期低。
• 美國經濟數據：
  • 4月零售銷售月比0.00%，較預期低。
  • 4月PPI最終需求月比-0.30%，反映通脹壓力下降。
• 業績公布：港股公司將陸續公布業績，可能影響市場走勢。

總結

• 港股與美股：港股整體下跌，恒指技術性走弱，美股表現分化。
• A/H股溢價：不同行業A/H股溢價差異明顯，反映市場對兩地經濟預期的不一致。
• 商品市場：油價微跌，金價上升，其他商品價格下跌。
• 經濟數據與業績：關注中美經濟數據及港股公司業績，對市場走勢有重要影響。

此報告涵蓋港股與美股表現、A/H股溢價、商品市場動態及未來經濟數據與業績預期，供投資者參考。