20180520-安信证券-计算机行业周报_云基础设施投入力度空前_云计算产业大拐点持续验证_13页_779kb

计算机行业周报总结（2018年5月20日）

核心内容概述

2018年5月20日发布的计算机行业周报，分析了云计算行业的发展趋势、市场表现以及相关公司动态。报告指出，2018年是中国云计算及产业的拐点，云计算基础设施投入力度空前，成为IT基础设施的主导力量。同时，云计算市场仍有巨大增长空间，国内企业表现优于美国。

主要观点

• 云计算市场拐点到来：阿里云在2018年大幅增加云基础设施投资，标志着行业进入大拐点。预计2018年后云基础设施市场将占据IT基础设施市场超过50%的份额。
• 国内云计算市场潜力巨大：与美国亚马逊AWS相比，国内云计算企业如阿里云的市场空间仍处于早期阶段，预计近几年难以达到“天花板”。
• 重点推荐公司：包括浪潮信息、广联达、金蝶国际（HK）、中科曙光、恒生电子、石基信息、天源迪科、超图软件、恒华科技、常山北明、泛微网络等，这些公司涉及云计算基础设施和SaaS驱动的细分市场。

关键信息

市场回顾

• 上周沪深300指数上涨0.78%，中小板指数上涨0.19%，创业板指数下跌0.19%，计算机（中信）指数下跌1.10%。
• 涨幅前五名：威创股份（+14.10%）、恒泰艾普（+13.42%）、常山北明（+12.72%）、潜能恒信（+12.32%）、石基信息（+11.71%）。
• 跌幅前五名：赛为智能（-12.77%）、达华智能（-12.66%）、大智慧（-10.37%）、真视通（-9.26%）、网宿科技（-9.06%）。

行业要闻

• 海南将深化互联网、物联网、卫星导航、人工智能应用。
• 科技部与广东等四省就国家重点实验室建设进行协商。
• 重庆与华为达成全面战略合作，聚焦智能产业与云计算大数据。
• 中国自主卫星电话正式放号，标志着“不在服务区”成为历史。
• 天津设立新一代人工智能科技产业基金，总规模达1000亿元。
• 腾讯与教育部签署战略合作协议，推动互联网+教育创新。

公司动态

• 中国长城：与金蝶软件签署战略合作框架协议，有效期三年。
• 梅泰诺：与中移签订战略合作协议，拓展物联网市场。
• 恒宝股份：入围埃塞俄比亚电信SIM卡供应商，开拓中东非洲市场。
• 银之杰：中标中国农业银行印控仪项目，合同金额约2.45亿元。
• 威创股份：拟收购北京凯瑞联盟35%股权，资金来源为变更用途的募集资金。
• 银江股份：控股股东增持公司股份，持股比例增至27.02%。
• 创业软件：与多家医院签订大数据业务战略合作协议。
• 神州易桥：拟以6亿元现金收购快马财税60%股权。

投资建议

• 投资主线：一是云计算基础设施提供商及产业链合作公司，二是由SaaS驱动的细分行业市场增长公司。
• 首选股票：
  • 浪潮信息（000977）：目标价28.00元，评级买入-A。
  • 广联达（002410）：目标价25.00元，评级买入-A。
  • 中科曙光（603019）：目标价58.00元，评级买入-A。
  • 金蝶国际（00268）：目标价8.82元，评级买入-A。
  • 用友网络（600588）：目标价36.00元，评级买入-A。
  • 恒生电子（600570）：目标价65.00元，评级买入-A。
  • 石基信息（002153）：目标价30.00元，评级买入-A。
  • 天源迪科（300047）：目标价16.50元，评级买入-A。
  • 超图软件（300036）：目标价25.00元，评级买入--。
  • 恒华科技（300365）：目标价43.00元，评级买入-A。
  • 常山北明（000158）：目标价12.00元，评级买入-A。
  • 泛微网络（300170）：目标价16.00元，评级买入-A。

风险提示

• 云计算落地不及预期。
• 企业支出不及预期。

投资评级

• 领先大市-A：未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%以上。
• 维持评级：未来6个月投资收益率与沪深300指数相差-10%至10%。

下周投资提示

• 重要会议：包括多家公司召开股东大会，涉及雷柏科技、荣之联、路畅科技、GQY视讯、华虹计通、神州易桥、久远银海、康旗股份、恒华科技、绿盟科技、全志科技、华东电脑、赛为智能、皖通科技、科远股份、蓝盾股份、会畅通讯、北部湾旅等。

行业新闻

• 云计算基础设施投入增加，标志着行业进入大拐点。
• 人工智能、物联网等技术应用加速，政策支持明显。
• 5G和车联网等领域推动AI应用，提升智能化水平。

公司新闻

• 梅泰诺：拟收购华坤道威100%股权，募集配套资金。
• 银江股份：控股股东增持股份，持股比例提升。
• 威创股份：变更募集资金用途，收购凯瑞联盟股权。
• 皖通科技：终止与麒麟上善共同设立军工产业并购基金。
• 新大陆：选举王晶为董事长，完成工商变更。
• 创业软件：与多家医院签订大数据战略合作协议。
• 恒泰艾普：入选北京高精尖产业发展基金拟合作机构。
• 二三四五：股东减持股份，持股比例降至14.60%。
• 北部湾旅：控股子公司获准新建客船并试运营。
• 众合科技：全资子公司吸收合并其他子公司。
• 中国长城：与金蝶软件合作，推动自主可控。
• 海兰信：中止发行股份购买资产方案审查。
• 迪威迅：控股股东转让股份，持股比例提升。
• 会畅通讯：特定股东减持股份，持股比例下降。
• 梅泰诺：与中国移动子公司中移签订物联网战略合作协议。
• 金证股份：控股股东减持可转债，持股比例下降。
• 神州易桥：收购快马财税60%股权，成为全资子公司。
• *ST云网：公司股票将被拍卖，起拍价为前一日收盘价乘以股份数。

附录：计算机板块近期解禁

• 多家公司股票解禁，涉及不同股份类型，包括定向增发、首发限售等。
• 解禁后流通股比例有所变化，部分公司解禁股份比例较高。

分析师声明

• 胡又文、徐文杰声明具有证券投资咨询执业资格，信息来源合法，分析结论合理。

免责声明

• 本报告仅供安信证券客户使用，不构成投资建议，不承担法律责任。

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