20260211-国泰君安期货-商品期权日报_11页_1mb

报告摘要

2026年2月11日商品期权日报总结

一、核心内容概览

本日报内容涵盖了农产品、能源化工、黑色金属和贵金属等主要商品的期货与期权市场数据，包括收盘价、涨跌幅、成交量与持仓量变化、期权量化指标等。以下是对各板块的详细分析。

二、农产品市场分析

1. 期货市场统计

品种	主力合约	收盘价	涨跌幅	主力成交量	变化	主力持仓量	变化
玉米	c2605	2316	30	790787	402301	1174673	199841
豆粕	m2605	2773	39	916844	341508	2006858	-70645
菜粕	rm2605	2288	44	461610	211476	914902	-19831
棕榈油	p2605	8906	-34	290733	-91226	417236	-7350
豆油	y2605	8110	12	191275	-24956	663315	-7661
菜油	oi2605	9131	35	150623	-30105	260396	-6443
花生	pk2605	7970	24	84832	40274	162865	26758
豆一	a2605	4519	20	178528	-119421	320856	4986
豆二	b2605	3506	38	112665	14065	169898	-2010
白糖	sr2605	5266	-12	157168	-100671	451856	-6581
棉花	cf2605	14745	90	200346	-155938	696412	-3860
苹果	ap2605	9601	101	68568	26044	102648	7854
红枣	cj2605	8895	225	125300	86788	113589	-9585
鸡蛋	jd2604	3156	18	95454	3339	186165	411
玉米淀粉	cs2605	2637	29	80726	20901	148017	13188
生猪	lh2605	11555	85	52452	6224	147570	-1979

2. 期权市场统计

品种	成交量	变化	成交量PCR	变化	持仓量	变化	持仓量PCR	变化
玉米主力	178337	97825	0.4403	-0.0926	348515	-10743	0.7	0.0674
玉米	253244	138030	0.4711	-0.0427	538735	7309	0.6635	0.0463
豆粕主力	100713	20497	0.5524	-0.6436	444840	287050	0.4034	-0.0767
豆粕	198308	41623	0.5495	-0.3906	627597	-9597	0.4386	-0.0045
菜粕主力	41977	-24817	0.8417	0.1678	126432	34978	0.8112	0.2088
菜粕	253729	168067	0.5393	-0.1246	247828	3191	0.8275	0.082
棕榈油主力	52250	-27530	0.9058	0.0655	56100	1097	0.5423	-0.0002
棕榈油	69507	-27684	0.8256	0.0411	145917	2163	0.7357	-0.0136
豆油主力	41357	-150	0.4917	0.0437	37224	1004	0.5699	-0.0077
豆油	48350	-4721	0.4753	0.0355	103669	1394	0.7122	-0.0008
菜油主力	4616	-55682	1.0877	-0.0076	24516	-10000	0.574	-0.1732
菜油	48537	-16104	0.8906	-0.1647	57625	-3108	0.6641	-0.0045
花生主力	5194	-30985	0.3119	-0.0008	34211	-45257	0.5571	0.1231
花生	35860	-8572	0.33	0.0263	126715	-1119	0.4582	-0.0134
豆一主力	73677	-106136	0.2242	0.1095	62747	-4909	0.6945	0.0599
豆一	92231	-115462	0.2918	0.1351	112102	-4251	0.7824	0.0346
豆二主力	12676	4997	0.3239	-0.1179	13412	974	0.5925	0.0381
豆二	23486	8888	0.5288	0.0974	40510	3974	0.8155	0.0141
白糖主力	35367	-52002	0.493	0.2013	199883	100352	0.5194	0.0186
白糖	65873	-73665	0.3818	0.0876	325029	422	0.5221	0.0008
棉花主力	47744	-252261	0.6513	0.104	347953	149466	0.7919	-0.061
棉花	182984	-206112	0.491	-0.0615	590060	-13651	0.8517	0.0086
苹果主力	5641	-12337	0.5714	0.1083	106988	-3137	0.4528	0.0301
苹果	6238	-9255	0.602	0.0867	156196	-1570	0.505	0.0203
淀粉主力	24435	8355	0.5683	0.2924	41764	-350	0.4495	0.0615
淀粉	32792	14031	0.6583	0.3038	54801	870	0.5649	0.0393
生猪主力	24380	419	0.3265	-0.1406	55485	-2426	0.244	0.0277
生猪	31453	3336	0.3242	-0.1137	90592	-1605	0.2689	0.0142

3. 期权量化指标

品种	主力合约	剩余交易日	平值波动率	变化	60日分位数	HV10	HV20	Skew	变化	60日分位数
玉米	c2603	6	8.08%	0.98%	3.33%	8.19%	6.86%	7.97%	0.28%	46.67%
豆粕	m2605	42	13.12%	-1.91%	83.33%	11.04%	9.98%	22.81%	7.96%	88.33%
菜粕	rm2605	38	19.26%	3.98%	66.67%	15.23%	14.57%	24.11%	12.47%	93.33%
棕榈油	p2603	6	19.85%	0.01%	80.0%	16.46%	18.49%	14.93%	2.76%	73.33%
豆油	y2603	6	14.03%	0.27%	83.33%	13.94%	13.05%	19.93%	2.09%	100.0%
菜油	oi2605	38	15.3%	0.54%	56.67%	17.4%	22.36%	2.29%	-4.17%	76.67%
花生	pk2605	38	12.52%	2.67%	91.67%	2.46%	3.78%	12.1%	12.2%	15.0%
豆一	a2603	6	17.73%	-1.53%	98.33%	15.49%	11.83%	20.29%	-3.4%	80.0%
豆二	b2603	6	12.06%	-0.76%	55.0%	12.69%	11.44%	26.03%	-7.55%	98.33%
白糖	sr2605	38	10.01%	nan%	51.67%	10.54%	9.48%	-2.59%	nan%	23.33%
棉花	cf2605	38	14.49%	0.63%	75.0%	10.37%	13.32%	44.92%	24.62%	88.33%
苹果	ap2605	28	24.82%	-1.03%	55.0%	16.14%	17.97%	-12.89%	-2.34%	3.33%
红枣	cj2605	28	21.74%	0.74%	91.67%	19.25%	16.39%	21.69%	-6.28%	85.0%
鸡蛋	jd2603	6	23.26%	-0.33%	81.67%	8.64%	12.91%	-8.2%	-3.23%	20.0%
淀粉	cs2603	6	8.94%	0.22%	8.33%	7.64%	7.33%	18.63%	-7.32%	83.33%
生猪	lh2603	6	19.2%	-2.05%	31.67%	9.63%	10.68%	-4.83%	-19.5%	5.0%

三、能源化工市场分析

1. 期货市场统计

品种	主力合约	收盘价	涨跌幅	主力成交量	变化	主力持仓量	变化
PTA	ta2605	5260	30	693284	-457748	1372315	-17664
乙二醇	eg2605	3764	31	272604	65130	428779	-11209
橡胶	ru2605	16575	240	270154	92600	162081	10137
聚乙烯	l2605	6787	12	278339	-3921	503917	-8697
聚丙烯	pp2605	6693	5	246301	-11084	486837	-1731
甲醇	ma2605	2248	7	537872	-54050	786703	-20667
苯乙烯	eb2603	7497	24	528109	-333350	196961	-29515
LPG	pg2604	4561	1	31075	-1929	77955	1064
PVC	v2605	4990	19	904532	-328223	1111283	-10196
原油	sc2604	476.8	0.7	82615	-27364	45913	1649
BR橡胶	br2604	13070	170	75023	-7044	63284	2136
PX	px2605	7378	70	181264	-118706	265259	-482
烧碱	sh2603	1954	-9	260268	-187560	112328	-20299
纯碱	sa2605	1178	7	542272	-95477	1179771	-6514
短纤	pf2604	6654	28	111838	-41709	153222	-8294
尿素	ur2605	1797	12	115177	13273	224093	5288
玻璃	fg2605	1071	1	743773	-177507	1085802	4514
原木	lg2605	787	-2	1432	-2723	4999	474
瓶片	pr2605	6214	38	32766	-16380	36954	-221
纯苯	bz2603	6124	90	12382	-9350	18851	-392
燃料油	fu2605	2860	15	644288	-219954	296089	5191
沥青	bu2604	3373	23	132003	27259	160540	4115
纸浆	sp2605	5236	34	147734	-76128	301791	-5225
双胶纸	op2604	4106	18	4602	2121	1286	924

2. 期权市场统计

品种	成交量	变化	成交量PCR	变化	持仓量	变化	持仓量PCR	变化
PTA主力	60917	-943942	0.3674	-0.1437	180302	-135348	0.7981	0.0787
PTA	778023	-337822	0.6223	0.121	527759	-3639	0.8161	0.0485
乙二醇主力	41361	15028	0.1436	-0.0801	60122	3679	0.23	-0.0239
乙二醇	52424	10472	0.1698	-0.2089	112262	3852	0.4033	-0.0164
橡胶主力	30929	-1570	0.4204	-0.2451	20750	-1157	0.6609	-0.0381
橡胶	51519	-2871	0.4267	-0.2483	27313	-1025	0.6504	-0.03
聚乙烯主力	12408	-479	0.6537	-0.2445	30916	-567	0.5592	-0.0041
聚乙烯	15515	-1981	0.6005	-0.272	62850	147	0.5257	-0.0053
聚丙烯主力	20563	-4447	0.5469	-0.1258	38023	225	0.5503	0.0185
聚丙烯	30292	-8406	0.4556	-0.0277	86535	749	0.5811	0.0019
甲醇主力	24768	-271667	0.3339	-0.1794	166967	-158896	0.5121	0.2214
甲醇	272288	-64533	0.5294	0.0301	523233	2166	0.3705	-0.0085
苯乙烯主力	179379	-108907	0.7068	-0.4959	79095	-6385	0.8498	-0.0073
苯乙烯	181305	-115889	0.7074	-0.4888	89210	-6508	0.8404	-0.005
LPG主力	20205	-1570	0.4204	-0.2451	20750	-1157	0.6609	-0.0381
LPG	21977	-2871	0.4267	-0.2483	27313	-1025	0.6504	-0.03
PVC主力	87092	-21760	0.457	-0.2702	155130	-7071	0.5931	0.0136
PVC	108070	-27963	0.428	-0.2294	301203	-4186	0.466	-0.0006
原油主力	26866	-6733	0.4135	-0.0107	33455	1381	0.5529	-0.01
原油	27665	-6571	0.4266	-0.0009	36974	1410	0.564	-0.0147
BR橡胶主力	125360	-10450	0.5008	0.0465	44639	472	0.7534	0.0361
BR橡胶	131337	-7810	0.5168	0.0537	55143	2013	0.8586	0.0219
PX主力	9279	-13786	0.8625	0.4722	14860	-371	1.1428	-0.0418
PX	14565	-13884	0.8585	0.4549	34703	187	0.8362	-0.0317
烧碱主力	8127	-501141	0.4934	-0.237	25075	-234117	0.4645	0.0601
烧碱	385759	-143331	0.9278	0.2006	310595	-1236	0.3875	-0.0224
纯碱主力	46867	-176298	0.5271	-0.1935	308893	-22008	0.252	0.027
纯碱	250155	-37039	0.6567	0.0115	703414	8483	0.2485	0.007
短纤主力	3538	-28937	1.0836	0.5667	14207	-13454	1.0081	0.0306
短纤	26091	-12797	0.6536	0.0849	47040	-1290	1.0761	0.044
尿素主力	3770	-14094	0.8553	0.2746	10233	-30786	1.2241	0.3094
尿素	25019	1205	0.5796	-0.008	95541	-1003	0.8695	0.0203
玻璃