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格林大华国债期货早报总结

品种观点

周三国债期货主力合约早盘低开下行探底，早盘后缓步回升，午后上涨并快速拉升，截至收盘各期限表现不同：30年期TL2312上涨0.021%，10年期T2312上涨0.012%，5年期TF2312上涨0.008%，2年期TS2312持平。短线或震荡，主要受货币政策基调宽货币宽信用支撑。

市场数据

• 央行操作：周三开展4740亿元7天期逆回购，当天3910亿元到期，净投放830亿元。
• 资金市场：隔夜DR001加权平均利率升至172%（前一日163%），DR007利率183%（前一日184%）。
• 国债收益率：收盘下行，30年期降283个BP，10年期降168个BP，5年期降118个BP，2年期降283个BP。

政策因素

央行行长在会议上指出宽货币宽信用，引导信贷增长和实体融资成本稳降，建议短线震荡策略。

操作建议

交易型投资可适量资金进行波段操作，关注市场波动。

市场因素

• 利多：海外需求缓，国内房地产弱，通胀压力小。
• 利空：服务业持续恢复，可能加大逆周期调节力度。
• 风险因素：宏观政策边际变化，海外经济和地缘政治变化。

免责声明

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