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市场指数概览

核心内容总结

市场表现

• 国内指数：上证综指、深证成指、中小板指、创业板指及沪深300指数均出现短期反弹，但本年表现均偏弱，跌幅较大。
• 国际指数：标普500指数小幅上涨，富时100指数微涨，恒生指数微涨，而美元指数略有上涨，部分大宗商品如期油、期金等表现分化。
• 整体趋势：市场短期反弹，但中长期仍面临压力，需关注后续中美博弈升级风险。

主要观点

• 政策影响：近期政策微调、高层喊话为市场带来短期做多动力，但政策效果仍需时间验证。
• 业绩预增：多家公司发布半年度业绩预增公告，表明部分行业景气度有所回升。
• 环保与产业升级：环保政策推动散煤治理和可降解塑料发展，相关行业市场空间扩大。
• 科技突破：硅光子研发中试线即将建成，国内企业有望摆脱光芯片依赖，抢占高端市场。

关键信息

国内资讯

1. 证监会召开上市公司座谈会：听取对经济金融形势的看法及资本市场发展建议，后续将召开系列会议。
2. 全国人大常委会加开会议：聚焦蓝天保卫战，提前审议大气污染防治法执法检查报告。
3. 扩大进口政策：优化进口结构，促进贸易平衡，支持进口药品、日用消费品等，利好相关企业。

国际资讯

1. 美股上涨：道指涨1.31%，纳指和标普500指数也同步上涨。
2. 三星在印度扩建手机厂：建成全球最大手机工厂，预计提升产能至1.2亿部，带动其他产品线发展。

行业资讯

1. 散煤治理与天然气市场：推进“煤改气”“煤改电”，利好天然气相关企业。
2. 泛酸钙价格上涨：受环保核查影响，供应偏紧，价格持续上涨。
3. 骨科机器人应用：国内首例骨科机器人辅助手术完成，定位精度达0.8毫米。
4. 可降解塑料发展：发改委研究调整限塑令，推动环保材料应用。
5. 硅光子技术突破：国内首条硅光子研发中试线年内建成，助力光芯片自主可控。

公司资讯

1. 深赤湾A收购招商局港口股权：拟以246.5亿元收购38.72%股权，实现境内平台控制境外平台。
2. 至纯科技收购波汇科技：进军光传感领域，技术达到国际先进水平。
3. 多家公司业绩预增：万年青、华新水泥、海螺水泥、新安股份、金晶科技等预增显著，高德红外上修业绩预告。

财富视点

• 市场短期反弹：市场在经历周线七连阴后出现超跌反弹，中美征税靴子落地后市场情绪有所改善。
• 关注中报业绩：建议投资者关注业绩确定性高的中报预增品种，把握市场短线反弹机会。
• 控制仓位：尽管短期反弹，但需警惕后续中美博弈升级风险，控制仓位以应对不确定性。

行业与公司评级

研究团队简介

• 丁俭：中国中投证券财富研究部研究总监，首席分析师，擅长金融衍生品、封闭式基金、市场估值研究。
• 李晓红：研究员，具有16年证券从业经验，中国注册会计师。
• 刘中华：高级投资顾问，专注于电子信息、医药医疗及新能源汽车等领域。
• 赖勇全：投资顾问，金融学硕士，2010年加入中国中投证券。

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