2016-04-11-上交所-龙建路桥股份有限公司2015年年度报告_160页_2mb

龙建股份2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600853
• 公司简称：龙建股份
• 公司全称：龙建路桥股份有限公司
• 法定代表人：尚云龙
• 注册地址：黑龙江省哈尔滨市南岗区长江路368号
• 办公地址：黑龙江省哈尔滨市南岗区嵩山路109号
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票代码：600853
• 股票简称：龙建股份（变更前为北满特钢）

财务概况

2015年度财务数据

• 归属于母公司所有者的净利润：19,914,699.08元
• 母公司净利润：1,164,572.35元
• 累计未分配利润：164,548,187.63元
• 总股本：536,807,658股
• 利润分配预案：每10股派0.12元，共计派发现金红利6,441,691.90元，不进行资本公积转增股本。

主要财务指标

• 营业收入：6,716,344,654.67元，同比增长20.59%
• 归属于上市公司股东的净利润：19,914,699.08元，同比增长10.56%
• 扣除非经常性损益后的净利润：19,641,714.37元，同比增长22.69%
• 基本每股收益：0.0371元，同比增长10.42%
• 加权平均净资产收益率：2.5003%，同比增长0.2132个百分点

主营业务及行业分析

主要业务

• 主营业务：公路桥梁施工
• 资质：具备公路工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包壹级、公路行业设计甲级等多项资质
• 经营模式：
  • 施工总承包模式：公司负责所有施工任务，业主支付进度款
  • BT模式：公司负责融资和施工，完成后移交业主，分期支付投资成本和收益
  • BOT模式：公司投资、建设并运营一段时间后移交业主

行业情况

• 行业竞争激烈：受宏观经济影响显著，基础设施投资总体下滑
• 政策机遇：PPP模式推广带来新的业务机会，2015年国家发改委公布PPP项目总额达1.97万亿元，其中黑龙江省交通项目达545亿元
• “十三五”规划：推动基础设施建设，包括高速公路、城市交通、水利等，投资需求将进一步释放

资产与负债情况

资产状况

• 总资产：7,688,485,739.33元，同比增长12.36%
• 货币资金：1,034,437,222.01元，占总资产13.45%，同比增长35.75%
• 应收账款：1,697,644,553.18元，占总资产22.08%，同比增长29.02%
• 存货：2,986,997,278.85元，占总资产38.85%，同比增长17.37%
• 长期应收款：423,086,684.42元，占总资产5.50%，同比下降18.62%

负债状况

• 短期借款：881,000,000元，占总负债12.81%，同比增长11.38%
• 应付账款：2,649,661,930.46元，占总负债38.52%，同比增长18.30%
• 预收账款：762,683,546.66元，占总负债11.09%，同比增长80.66%
• 应付职工薪酬：280,570,625.96元，占总负债4.08%，同比增长5.85%
• 长期借款：446,019,067.46元，占总负债6.48%，同比下降24.97%

营业收入与成本分析

营业收入构成

• 建造工程项目：6,693,277,182.33元，占营业收入99.66%，同比增长20.95%
• 公路收费收入：13,738,640元，占营业收入0.20%，同比增长7.67%
• 设计咨询收入：7,887,610.99元，占营业收入0.12%，同比增长51.95%

成本构成

• 人工费：783,890,239.03元，占总成本12.65%，同比增长10.24%
• 材料费：3,567,006,460.15元，占总成本57.56%，同比增长25.03%
• 机械费：1,059,338,950.19元，占总成本17.10%，同比增长11.72%
• 其他直接费：295,564,117.65元，占总成本4.77%，同比增长72.65%
• 间接费：455,659,349.60元，占总成本7.35%，同比增长15.63%

费用与现金流

费用分析

• 销售费用：12,479,955.58元，同比增长17.41%
• 管理费用：153,017,251.74元，同比增长0.84%
• 财务费用：125,296,087.87元，同比增长20.03%

现金流分析

• 经营活动现金流净额：571,707,799.23元，同比大幅增加
• 投资活动现金流净额：-40,836,196.17元，同比减少111.17%
• 筹资活动现金流净额：-161,588,467.91元，同比减少

研发投入

• 研发投入总额：11,900,426.38元，占营业收入0.18%
• 研发人员数量：261人，占公司总人数的5.59%

业务拓展与市场表现

• 中标项目：92个，137个合同段，新增合同订单近124亿元，创历史新高
• 战略发展：
  • 注资子公司提升竞争力
  • 获得“对外援助成套项目管理企业资格许可”
  • 成立全资子公司，拓展大宗材料采购业务
  • 参与PPP项目，推动多元化发展
• 业务拓展：
  • 收购北龙交通工程有限公司
  • 投资控股齐齐哈尔东北沃野生态农业科技股份有限公司，拓展“互联网+农业”领域

风险与合规

• 无重大风险：无被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
• 无违规担保：未违反规定决策程序对外提供担保
• 无重大风险提示：无重大风险事项
• 无其他事项：无其他重大事项说明

企业竞争力与品牌建设

• 核心竞争力：
  • 控制权为黑龙江省国资委
  • 拥有优秀技术团队、先进设备、丰富经验
  • 多次获得全国优秀施工企业、鲁班奖等荣誉
• 品牌建设：
  • 实施“四标一体”管理体系
  • 注重“四新”技术应用，强化质量控制
  • 建立“卓悦报”及“微信公众平台”提升品牌宣传

其他重要信息

• 非经常性损益：272,984.71元，主要来源于政府补助及非货币性资产交换损益
• 利润分配：需提交股东大会审议通过
• 财务报告：由中审亚太会计师事务所出具标准无保留意见

项目情况

• 竣工项目：215个，总金额2,593,611,714.13元
• 在建项目：191个，总金额4,099,665,468.18元
• 重大项目：蒙古国阿尔泰至达尔维公路98公里、165公里项目，金额946,604,339.25元，工期1.5年，完工百分比37.50%

境外项目

• 境外项目数量：17个，总金额386,239,817.95元
• 主要项目地区：苏丹、埃塞俄比亚、加纳、纳米比亚、印度、蒙古国等

未来展望

• PPP模式：为公司带来新的业务机会
• “十三五”规划：推动基础设施建设，提升公司市场竞争力
• 科技创新：加强研发投入，提升技术能力
• 多元化发展：拓展业务范围，提升经营空间