2017-储能产业研究：特斯拉宏伟蓝图，畅想储能新篇章_23页-2mb

储能产业研究及特斯拉布局分析总结

核心内容

本报告分析了储能产业的发展趋势、技术路线、市场前景及投资机会，重点介绍了特斯拉在储能领域的战略布局及其对国内储能产业的启示。

主要观点

1. 储能市场前景广阔：

   • 预计到2020年，中国储能新增装机容量将超过50GW，市场总规模接近2300亿元。
   • 储能将在五大领域发挥重要作用：电网电力辅助服务、基站备用电源、风光发电并网、峰电支出规避和家庭光储系统。

2. 特斯拉全面布局储能产业链：

   • 特斯拉通过推出Powerwall和Powerpack，以及收购SolarCity，实现了从能源制造到提供能源服务的垂直产业链覆盖。
   • 特斯拉联合松下、三洋等企业建设超级电池工厂Gigafactory，目标是到2020年将锂电池年产量提升至50GWh。

3. 技术路线与商业化前景：

   • 电化学储能（尤其是锂离子电池）是当前商业化前景最佳的技术路线，占新增电化学储能装机量的九成以上。
   • 物理储能（如抽水蓄能、压缩空气储能）受限于地理条件，新技术仍需成熟。
   • 电磁储能（如超级电容器、超导储能）尚处于技术验证阶段，但未来有较大发展潜力。

4. 经济性提升与政策支持：

   • 储能平准化成本年均下降12%，预计到2020年，储能成本将接近甚至低于电力市场价格。
   • 政府补贴政策对储能产业的推广至关重要，尤其在工商业和家庭储能领域。

关键信息

储能市场规模预测

• 电网电力辅助服务：2020年市场规模1100-1410亿元，装机容量25.9-26.4GW。
• 基站备用电源：2020年市场规模400-500亿元，装机容量18-21GW。
• 规避峰电支出：2020年市场规模100-150亿元，装机容量0.9-1.3GW。
• 风光发电并网：2020年市场规模160-220亿元，装机容量1.3-1.7GW。
• 家庭光储系统：2020年市场规模30-50亿元，装机容量0.4-0.7GW。

技术路线比较

国内储能政策支持

• 储能被列入“十三五”规划，成为国家能源发展重点。
• 国家能源局鼓励电储能参与电力辅助服务市场，推动储能应用。
• 储能装备成为“中国制造2025”能源装备发展任务之一。

国外储能政策参考

• 储能发展计划：美国、澳大利亚、日本等国家均制定了储能发展目标及补贴政策。
• 设备投资补贴：如澳大利亚给予商业和住宅用户最高5000澳元补贴。
• 项目补贴：如美国纽约州对储能项目给予最高1000万美元补贴。

投资机会

上游

• 锂电池正极材料：当升科技、富临精工、格林美、金鹰股份、杉杉股份、红宝丽
• 锂电池负极材料：德尔未来、贝特瑞、中国宝安、红宝丽、大东南
• 锂电池电解液：冠城大通、石大胜华、天赐材料、新宙邦
• 锂电池隔膜：沧州明珠、大东南、佛塑科技、乐凯胶片、中材科技
• 锂电池生产设备：东方精工、科恒股份、先导智能、赢合科技、正业科技、智云股份

中游

• 锂电池：澳洋顺昌、比亚迪、成飞集成、大港股份、国轩高科、科泰电源、猛狮科技、南都电源、鹏辉能源、欣旺达、阳光电源、亿纬锂能、长信科技、智慧能源
• 储能逆变器：动力源、科士达、许继电气、阳光电源、海得控制
• 电池管理系统：比亚迪、成飞集成、国轩高科、曙光股份、安科瑞
• 储能系统集成：双良节能、奥特迅、彩虹精化、和顺电气、九洲电气、科华恒盛、科力远、科陆电子、协鑫集成
• 储能设备整线采购：赢合科技、阳光电源、科陆电子

下游

• 光伏企业：京运通、科士达、旷达科技、隆基股份、七星电子、特变电工、易事特、中利科技
• 风电企业：海得控制、节能风电、金风科技、天顺风能、金智科技
• 电力服务：思源电气、文山电力、远光软件、长高集团、智光电气

关键上市公司及估值

风险提示

• 储能补贴政策不及预期。

结论

储能产业在政策支持和技术进步的推动下，未来五年将迎来快速发展。特斯拉通过布局储能产业链，推动了全球储能市场的发展，国内企业也应积极把握机遇，关注锂电池、储能系统集成和逆变器等关键环节，提升技术水平和市场竞争力。