2017年8月中企IPO统计报告_17页_864kb

报告摘要

中企IPO 2017年8月统计报告总结

核心内容

2017年8月，中企在全球资本市场的IPO活动大幅降温，案例数量和募资规模均创年内新低。A股市场则出现回暖，案例数量和募资规模均有回升，而港股市场仅有一家中企上市。

主要观点

全球IPO市场整体低迷：
- 全球中企IPO案例数量环比下降27.78%
- 募资规模环比下降50%以上
- 本月仅一家中企在海外上市，为纳斯达克的圣盈信集团（CIFS.NASDAQ）
A股市场回暖：
- 案例数量环比上升23.33%
- 募资规模环比上升12.72%
- 市场呈现稳步推进的态势，受政策推动和IPO储备清理的影响
港股市场仅1家中企上市：
- 高丰集团控股（02863.HK）在港交所主板上市，募资0.66亿元
- 募资规模和案例数量均较低，与去年同期相比亦不乐观
行业与地区分布：
- 制造业仍是IPO数量最多的行业（6起）
- 综合、医疗健康和IT行业表现突出（各5起）
- 广东、浙江、北京是IPO最为活跃的地区
- 河北因秦港股份的上市，募资规模和平均IPO规模跃居前列
IPO退出情况：
- 8月IPO平均账面回报率显著回升，但账面回报规模略有下降
- 共有28家有VC/PE背景的中企实现上市，79家VC/PE机构基金实现账面退出
- 国信弘盛、融玺创投、同创伟业三家机构表现亮眼，其中国信弘盛在绿茵生态（002887.SZ）IPO中获得最高账面回报（2.24亿元）

关键信息

A股市场

回暖原因：
- 政策推动（全国金融工作会议强调直接融资的重要性）
- 7月发审节奏放缓，导致8月企业集中上市
- 发审委审核通过率高达86.27%，推动市场信心恢复
主要案例：
- 秦港股份（601326.SH）：
  - 上交所上市，发行新股5.58亿股，发行价格2.34元/股
  - 募资13.06亿元，为当月募资最高企业
  - 拟投资于设备购置、系统改造及补充流动资金等

港股市场

仅1家中企上市：
- 高丰集团控股（02863.HK）募资0.66亿元
- 募资规模和案例数量均较低，与去年同期相比亦不乐观

行业与地区分布

行业分布：
- 制造业：6起
- 综合、医疗健康、IT：各5起
- 港股市场中综合行业募资规模最大（28.47亿元）
地区分布：
- 广东：7起，募资28.22亿元
- 北京：6起，募资26.38亿元
- 浙江：7起，募资23.77亿元
- 河北：1起，募资13.06亿元（最高）
- 贵州、江苏、山东等地区亦有IPO活动，但数量和规模相对较少

IPO退出

退出情况：
- 共有79家VC/PE机构基金实现账面退出
- 退出回报最高的机构为国信弘盛（2.24亿元，回报率1.13倍）
- 朗新科技、绿茵生态、永安行等企业退出表现较为突出

政策背景

全国金融工作会议：
- 强调发展直接融资，增强资本市场服务实体经济功能
- 保持IPO常态化发行，提高直接融资比重
- 推动多层次资本市场体系建设，优化金融资源配置
审核情况：
- 截至2017年8月24日，证监会受理首发企业608家
- 已过会46家，未过会562家
- 审核速度下降，但发行质量审核并未放松

总结

2017年8月，中企IPO市场整体呈现降温趋势，但A股市场因政策支持和审核节奏调整而有所回暖。港股市场仅有一家中企上市，显示其IPO活动相对低迷。行业和区域分布上，制造业依旧占据主导地位，而综合、医疗健康和IT行业表现亮眼。浙江、广东和北京是最活跃的地区，河北则因秦港股份的上市而突出。IPO退出方面，部分VC/PE机构实现较高回报，但整体市场仍面临挑战。政策层面，政府持续推动直接融资发展，确保IPO常态化，同时加强发行质量审核。

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