20221023-德邦证券-德邦金工择时周报_A股震荡分化两市情绪不减_酒ETF净流入居前_26页_2mb

报告摘要

金融工程周报总结

核心内容概览

本周A股市场表现分化，科创50指数上涨1.37%，而沪深300指数下跌2.59%。全球股市整体表现分化，纳斯达克指数上涨5.22%，德国DAX上涨2.36%，韩国KOSDAQ下跌0.55%，巴西IBOVESPA指数上涨7.01%。北向资金净流出293亿元，但两融余额增加103亿元，市场交易情绪有所回升。

主要观点

大盘择时分析

沪深300：扩散指数快慢线差值超过0值，触发金叉信号。尽管当前空头比例较高，但模型翻多概率增加，对后续大盘走势持偏乐观态度。
创业板指：扩散指数快慢线差值突破0线，本周继续上行，但4月底以来底部反弹幅度下降，需注意阶段性回调风险。

行业轮动分析

2022年以来，行业轮动模型的超额收益为8.15%。
本周行业扩散指数排名前六的行业为煤炭、建筑、电力及公用事业、石油石化、交通运输、纺织服装。
从周度环比变化来看，消费者服务、银行、交通运输、医药、计算机、电子行业排名提升。

资金流向分析

宽基ETF：中证500ETF净流入居首，沪深300ETF成交额最高，富国中证1000ETF成交量和成交额均为第一。
行业ETF：酒ETF净流入居前，消费行业周成交额最高。
融资余额：食品饮料、电力设备及新能源、基础化工、有色金属和家电行业融资余额上升。
北向资金：煤炭、通信、国防军工、计算机和建筑行业净买入居前。

关键信息

A股资金流向

北向资金：净卖出293亿元，但两市成交额回升。
两融余额：增加103亿元，占A股流通市值比例为2.42%。
ETF资金流向：
- 宽基ETF净流入前五：中证500ETF、上证50ETF、沪深300ETF、创业板ETF、科创50ETF。
- 宽基ETF净流出前五：中证1000ETF、中华沪深港300ETF、港股通科技ETF、国证2000ETF、SHS科技100ETF。