20230528-东证期货-国债期货周度报告_国债模型做陡策略扩大浮盈_11页_842kb

报告总结：国债期货做陡策略扩大浮盈

宏观焦点事件

• 国内方面：王文涛部长会见美国贸易代表戴琪；5月LPR报价连续九个月维持不变；1-4月国有企业利润总额同比增长151%。
• 美国方面：美联储5月议息会议纪要未明确暂停加息信号；4月个人消费支出价格指数环比上升0.4%，核心PCE物价指数同比升4.7%；2023年第一季度美国实际GDP按年率计算增长1.3%，较初估上调0.2个百分点。
• 欧洲及其他方面：欧元区5月制造业PMI初值44.6，创36个月新低；韩国央行维持基准利率3.50%不变。

投资建议及策略

• 国债期货信号：十年期国债期货主力日线CTA模型空头信号，周线级别空头信号；2023年6月国债月度模型多头信号，利率曲线模型看陡。
• 相关市场信号：国内黑色商品和有色金属指数月线空头信号；农产品指数月线多头信号；美元指数月线空头信号尾声；伦敦金现周线空头信号；布伦特油价周线多头信号；纳斯达克综合指数周线多头信号。
• 策略类型：聚焦期现套利、跨期套利、5年和10年期国债套利、择时对冲等。
• 组合净值：套利组合净值328%，5年期国债现货组合11057，对冲组合11097；10年期国债现货组合11214，对冲组合11445。

风险提示

• 警示策略可能未达预期，建议根据自身情况执行止损或止盈操作。
• 策略效果受市场变化影响，投资者需自行评估风险。
• 基于历史数据，模型可能无效。