2018-清科2015年11月新三板统计报告_7页_799kb

清科2015年11月新三板统计报告总结

核心内容

2015年11月，新三板市场在分层制度正式推出后迎来显著发展，挂牌数量、成交金额和定向增发规模均实现大幅增长，标志着新三板市场逐步走向成熟。

主要观点

• 市场活跃度提升：11月新三板挂牌企业数量达到4414家，新增489家，环比增长57.23%。做市转让和协议转让的成交额合计224.19亿元，环比上涨150.58%。
• 分层制度推动发展：分层制度的推出成为11月市场回暖的重要催化剂，提升了市场的透明度和流动性。
• 定向增发规模扩大：11月共有291家企业进行定向增发，募集金额达244.56亿元，其中九鼎投资单月定增金额高达100亿元，采用询价机制，提升了定价的公平性和市场化程度。
• VC/PE支持增加：11月有148家挂牌企业获得VC/PE支持，占比30.27%，环比上升66.29%，显示机构投资者对新三板市场的信心增强。
• 行业偏好明显：机械制造、IT、化工原料是挂牌企业的主要行业，而互联网和生物医疗行业在有VC/PE支持的企业中表现突出，显示出机构对新兴行业的关注。
• 地域分布集中：广东省、北京市和江苏省为挂牌企业数量前三的地区，分别有79、65和61家企业挂牌，表明东部地区仍是新三板市场的主要聚集地。

关键信息

挂牌企业情况

• 挂牌总数：截至2015年11月30日，新三板挂牌企业总数达4414家。
• 新增挂牌：11月新增挂牌企业489家，其中做市企业79家。
• VC/PE支持企业：11月有148家挂牌企业获得VC/PE支持，占比30.27%，环比增长66.29%。

成交情况

• 协议转让成交额：11月协议转让成交额为66.60亿元。
• 做市转让成交额：11月做市转让成交额为157.58亿元。
• 合计成交额：224.19亿元，环比上涨150.58%。

定向增发情况

• 定增企业数量：11月共有291家企业进行定向增发。
• 定增募集金额：总计244.56亿元，其中九鼎投资单月定增金额达100亿元。
• 定增股数：总计25.95亿股，与10月相比变化不大。
• 主要定增企业：
  • 天图投资：募集金额26.8亿元，获配股数11738.7万股。
  • 英雄互娱：募集金额3.027亿元。
  • 心动网络：募集金额2.991亿元。
  • 伊禾农产品：募集金额2.75亿元。
  • 浙商创投、久银控股、道有道等也均有较高募集金额。

投资机构表现

• 九鼎投资：投资8家企业，涵盖建筑/工程、汽车、化工原料及加工、食品&饮料、生物技术/医疗健康、机械制造等行业。
• 深创投：投资7家企业，涉及清洁技术、化工原料及加工、电子商务、精密制造、文化科技、IT、纤维科技等行业。
• 同创伟业：投资6家企业，覆盖机械制造、电信及增值业务、互联网、化工原料及加工、食品&饮料、连锁及零售、建筑/工程等行业。

行业分布

• 挂牌企业行业前三：机械制造、IT、化工原料。
• VC/PE支持企业行业前三：机械制造、IT、互联网、生物医疗。
• 互联网企业增长显著：如铁血科技（铁血网）、百合网、虎嗅网等越来越多的互联网企业选择在新三板挂牌。

地域分布

• 前三位地区：广东省（79家）、北京市（65家）、江苏省（61家）。
• 地域集中趋势明显：东部地区仍是新三板市场的主要聚集地。

总结

2015年11月，新三板市场在分层制度的推动下展现出强劲的发展势头，挂牌数量、成交额和定向增发规模均实现显著增长。VC/PE机构对市场信心增强，成为重要参与者，同时互联网和生物医疗等新兴行业受到更多关注。市场活跃度提升，机构退出渠道逐渐拓宽，标志着新三板市场正逐步走向成熟。