20260106-银河期货-_商品期权日报_商品期权成交量688万张_PVC期权IV上升7.98_12页_866kb

商品期权日报总结 0107

核心内容概览

本报告汇总了当日商品期权市场的成交量、持仓量及波动率（IV）变化情况，旨在为市场参与者提供数据参考。报告指出，商品期权总成交量为688万张，其中部分品种表现突出。PVC期权IV显著上升，为7.98%，值得关注。

主要观点与关键信息

1. 成交与持仓量

• 总成交量：688万张，显示市场活跃度较高。
• 成交量较大的品种：
  • 甲醇期权：704,395张
  • PTA期权：678,451张
  • 碳酸锂期权：662,136张
• 持仓量较大的品种：
  • 纯碱期权：564,852张
  • PTA期权：469,155张
• 成交量PCR（认购/认沽）：
  • 苹果期权：1.17（偏高，可能蕴含交易机会）
  • 生猪期权：0.15（偏低，需关注流动性风险）

2. 波动率（IV）变化

• PVC期权IV上升7.98%，显示市场对PVC价格波动的预期显著增强。
• 农产品类：
  • 棕榈油期权IV上升0.73%
  • 豆粕期权IV下降0.14%
• 能化类：
  • 原油期权IV下降1.83%
  • PVC期权IV上升7.98%
• 金属类：
  • 沪银期权IV上升3.89%
  • 其他品种IV涨跌互现，总体波动率变化不大。

品种研究重点

2.1 豆粕期权

• 成交量：157,818张
• 认购/认沽成交量比：0.66
• IV变化：-0.14%
• 波动率期限结构与微笑曲线显示市场对价格波动的预期较平稳。

2.2 菜籽粕期权

• 成交量：80,341张
• 认购/认沽成交量比：0.81
• IV变化：0.65%
• 波动率走势与期限结构表明市场波动性略有上升。

2.3 PTA期权

• 成交量：678,451张
• 认购/认沽成交量比：0.56
• IV变化：1.61%
• 波动率期限结构与微笑曲线显示市场对价格波动的预期有所增强。

2.4 甲醇期权

• 成交量：704,395张
• 认购/认沽成交量比：0.45
• IV变化：3.35%
• 波动率走势与期限结构显示市场波动性明显上升。

2.5 白糖期权

• 成交量：85,193张
• 认购/认沽成交量比：0.47
• IV变化：-0.16%
• 波动率走势显示市场对价格波动的预期略有下降。

2.6 纯碱期权

• 成交量：288,922张
• 认购/认沽成交量比：0.63
• IV变化：0.36%
• 波动率走势与期限结构表明市场波动性维持稳定。

2.7 铁矿石期权

• 成交量：207,729张
• 认购/认沽成交量比：0.60
• IV变化：-0.46%
• 波动率走势显示市场波动性略有下降。

2.8 沪银期权

• 成交量：600,092张
• 认购/认沽成交量比：0.66
• IV变化：3.89%
• 波动率走势与期限结构显示市场波动性显著上升。

2.9 螺纹钢期权

• 成交量：46,713张
• 认购/认沽成交量比：0.53
• IV变化：0.05%
• 波动率走势显示市场波动性维持平稳。

风险提示

• 本报告仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。
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分析师信息

• 分析师：谢怡伦
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