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久祺股份有限公司2023年年度报告总结

核心内容概述

久祺股份有限公司（股票代码：300994）于2024年4月发布2023年年度报告。报告涵盖了公司的重要提示、财务数据、业务模式、行业分析、核心竞争力及未来展望等内容，全面反映了公司当年的经营状况与战略方向。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

• 公司全称为“久祺股份有限公司”，注册地址为浙江省杭州市上城区新塘路36、38、46、50、56、58、66号广新大厦16层。
• 公司法定代表人为李政，主要业务为自行车整车及其零部件和相关衍生产品的设计、研发、生产和销售。
• 公司拥有多个自主品牌，如JoyStar、HILAND、Logan、小趣、DR BIKE、STITCH、cycmoto等，并在北美、南美及东南亚等地区具有一定的品牌影响力。
• 公司产品远销全球五大洲80多个国家和地区，是自行车领域的主要出口商之一。

二、财务表现

• 营业收入：2023年为20.06亿元，同比下降15.57%；2022年为23.76亿元，2021年为37.10亿元。
• 净利润：2023年为1.06亿元，同比下降36.57%；2022年为1.68亿元，2021年为2.05亿元。
• 扣非净利润：2023年为0.91亿元，同比下降40.78%；2022年为1.54亿元，2021年为1.89亿元。
• 经营活动现金流净额：2023年为1.47亿元，同比下降51.91%；2022年为3.05亿元，2021年为2711.69万元。
• 基本每股收益：0.46元，同比下降36.11%；2022年为0.72元，2021年为1.27元。
• 加权平均净资产收益率：9.46%，同比下降5.92%；2022年为15.38%，2021年为29.73%。
• 资产总额：2023年为17.61亿元，同比增长1.25%；2022年为17.39亿元，2021年为19.31亿元。
• 净资产：2023年为11.24亿元，同比下降0.31%；2022年为11.27亿元，2021年为10.77亿元。

三、行业分析

1. 行业现状

• 全球电动自行车市场活跃，成为行业发展的新动力。
• 政策支持绿色交通，如建设自行车道和停车设施，推动行业向环保、智能、个性化方向发展。
• 技术创新如智能传感器、共享单车服务等，提高了自行车使用的便利性。

2. 行业竞争格局

• 行业已进入整合阶段，不具备产品和技术竞争力的企业逐渐被淘汰。
• 中国是全球自行车生产的主要地区之一，形成天津渤海湾、江浙沪和珠江三角洲三大产业带。
• 公司在国内外市场中具有较强竞争力，产品线丰富，覆盖不同价位段和消费群体。

3. 行业周期性与地域性

• 行业具有明显的周期性，受宏观经济、政策及消费者需求影响。
• 市场需求具有一定的地域性，但随着全球化发展，公司已拓展至海外市场。

4. 行业政策与法规

• 公司主要受《中华人民共和国道路交通安全法》、《产品质量法》等法律法规约束。
• 《中国自行车电动自行车行业“十四五”发展系列指导意见》推动行业向数字化、服务型制造转型。

四、公司业务模式

1. 业务模式

• 公司以ODM为主，OBM为辅，少量OEM。
• ODM模式下，公司根据客户需求进行设计和开发，产品贴客户品牌销售。

2. 生产模式

• 自主生产与外包生产并行，其中儿童自行车和成人自行车主要由全资子公司德清久胜完成。
• 自主生产采用“以销定产”模式，注重质量控制与生产流程优化。
• 外包生产主要面向成人自行车和电动助力车，公司对供应商进行严格筛选与管理。

3. 销售模式

• 以出口为主，内销和跨境电商为辅。
• 销售流程包括客户洽谈、产品设计、订单签订、生产安排、质量控制、出口报关、客户反馈等。

五、核心竞争力

1. 设计开发优势

• 公司具备较强的产品设计与创新能力，能够满足不同国家和地区的市场需求。
• 拥有122名研发人员，累计获得75项专利，包括12项发明专利、36项实用新型专利和27项外观设计专利。

2. 品牌优势

• 拥有多个自主品牌，如JoyStar、HILAND、cycmoto等，在海外市场具有一定知名度。
• 公司致力于品牌国际化，通过展会、互联网平台等方式推广品牌。

3. 生产技术优势

• 引进自动化焊接机器人，提高生产效率与产品质量。
• 使用环保型水性漆和真空镀膜技术，降低VOCs排放，提升环保水平。
• 采用先进的生产工艺，确保产品符合国际标准。

六、主营业务分析

• 营业收入构成：主要收入来源于自行车、摩托车及配件，占收入99.86%。
• 产品构成：
  • 成人自行车：占比16.54%，同比下降41.57%。
  • 儿童自行车：占比19.16%，同比下降6.91%。
  • 助力电动自行车：占比16.31%，同比下降29.41%。
  • 配件：占比31.11%，同比下降22.62%。
  • 其他产品：占比15.83%，同比增长176.98%。
• 地区构成：
  • 境外收入占比98.15%，同比下降14.79%。
  • 境内收入占比1.85%，同比下降43.39%。
• 销售模式构成：
  • OBM模式占比21.47%，同比增长3.84%。
  • ODM模式占比39.85%，同比下降34.70%。
  • 贸易模式占比38.31%，同比增长4.90%。

七、风险与应对措施

• 报告中提到公司未来经营可能面临的风险，包括海外市场需求波动、汇率变化、供应链不稳定等。
• 公司将通过加强研发设计、优化供应链、拓展市场等手段应对这些风险。

八、利润分配预案

• 公司以233,088,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.65元（含税）。

总结

久祺股份有限公司在2023年面临一定的经营压力，如营业收入和净利润的下降，但其在设计、品牌和生产技术方面仍具备较强的竞争力。公司持续推动自行车行业向绿色化、智能化、个性化方向发展，并积极拓展海外市场，以ODM模式为主，与国际品牌合作。未来，公司将继续加大研发投入，优化生产流程，提升品牌影响力，推动业务增长。