20220124-国信证券-可交换私募债跟踪_私募EB每周跟踪_5页_702kb

报告摘要

证券研究报告总结：可交换私募债跟踪（2022年01月24日）

核心内容

本报告为固定收益类证券研究报告，主要聚焦于可交换私募债（私募EB）的最新项目动态。报告内容包括本周新增的可交换私募债项目信息，以及相关的风险提示和投资评级说明。

主要观点

可交换私募债项目持续发行：报告展示了多个企业非公开发行可交换公司债券的项目进展，涵盖不同行业和规模，表明该类债券在市场中仍具有一定的活跃度。
项目状态多样：部分项目已通过交易所审核，部分处于已反馈或已受理状态，显示不同企业发行进度不一。
主承销商多样：多家券商参与了可交换私募债的承销工作，如中信证券、安信证券、红塔证券、国泰君安证券等，说明市场对这类债券的认可度较高。
标的股票范围广：项目涉及的标的股票包括多个上市公司，如云天化、复星医药、越秀金控、盛新锂能、神马股份等，覆盖化工、医药、金融、能源等多个领域。
风险提示：报告指出海外疫情、大宗商品价格波动、极端气候等外部因素可能对经济产生重大影响，进而影响债券市场表现。

关键信息

本周新增项目信息（部分项目因合规原因未予列示）

债券名称	主承销商	规模（亿元）	标的股票	项目状态	更新日期
云天化集团有限责任公司2021年非公开发行可交换公司债券	安信证券、红塔证券	10	云天化	通过	2022/1/17
上海复星高科技（集团）有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券、国泰君安证券、德邦证券、华泰联合证券	25.5	复星医药	通过	2022/1/4
泰格林纸集团股份有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券	18	岳阳林纸	通过	2021/12/14
深圳盛屯集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	国都证券	15	盛新锂业	通过	2021/10/27
广州越秀集团股份有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中金公司、中信建投	50	越秀金控	通过	2021/10/15
福建金森集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	华福证券	4	福建金森	通过	2021/9/16
上海康德莱控股集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	光大证券	4	康德莱	通过	2021/9/1
中山润田投资有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	红塔证券	30	中炬高新	通过	2021/5/6
山东省商业集团有限公司非公开发行2021年可交换公司债券	东方投行、申万宏源	15	鲁商发展	通过	2021/4/23
许继集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券（面向专业投资者）	国泰君安、开源证券	10	许继电气	通过	2021/4/16
中建新疆建工（集团）有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	中信证券	9	西部建设	通过	2021/4/8
西部矿业集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	银河证券	20	西部矿业	通过	2021/4/6
天壕投资集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	红塔证券	3	天壕环境	通过	2021/1/4
山东省鲁信投资控股集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	中泰证券	30	鲁信创投	通过	2020/12/17
深圳市钜盛华股份有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	安信证券	8	华侨城A	通过	2020/12/11
万泽集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	华金证券	7	万泽股份	通过	2020/11/9
福建丰琪投资有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	华福证券	5	东百集团	通过	2020/10/26
海南省农垦投资控股集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	国泰君安证券	40	海南橡胶	通过	2020/10/22
新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司2020年非公开发行可交换公司债券	太平洋证券	10	广汇汽车/广汇物流	通过	2020/8/3
山西煤炭进出口集团有限公司非公开发行2020年可交换公司债券	东方投行	20	山煤国际	通过	2020/7/17
深圳华强集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	平安证券	30	深圳华强	通过	2020/7/13
中国希格玛有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	国都证券	8	神州数码	通过	2020/5/12
陕西黄河矿业（集团）有限责任公司2020年非公开发行可交换公司债券（面向专业投资者）	天风证券	8	陕西黑猫	通过	2020/4/29
北京诚通金控投资有限公司非公开发行2020年可交换公司债券	中信建投、中信证券	16	-	通过	2020/4/27
比亚迪股份有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	天风证券、平安证券	15	合力泰	通过	2020/4/17
盈峰控股集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	中信证券	10	盈峰环境	通过	2020/4/17
浙江中泰铜业集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	中天国富	2	中泰股份	通过	2020/3/3
苏州华纳投资股份有限公司2019年非公开发行可交换公司债券	申万宏源承销保荐	5	华昌化工	通过	2020/2/18
绍兴市盛洋电器有限公司2019年非公开发行可交换公司债券（面向合格投资者）	中天国富证券	4.5	盛洋科技	通过	2020/3/6
新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司2019年非公开发行可交换公司债券	国开证券	15	广汇能源	通过	2020/2/17
陕西烽火通信集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	中信建投、海通证券	6	烽火电子	通过	2020/1/17
浙江恒逸集团有限公司2019年非公开发行可交换公司债券	中信证券、国信证券	20	恒逸石化	通过	2019/12/18
新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司非公开发行2019年可交换公司债券	东方花旗证券	30	广汇能源	通过	2019/11/21
南山集团有限公司2019年非公开发行可交换公司债券	国信证券	30	南山铝业	通过	2019/11/25
辽宁方大集团实业有限公司非公开发行2019年可交换公司债券	中信证券、中信建投证券	60	方大炭素	通过	2019/11/22
安徽广信控股有限公司非公开发行2019年可交换公司债券	国元证券	7	广信股份	通过	2019/9/30
景德镇黑猫集团有限责任公司2018年非公开发行可交换公司债券项目	中信证券	7	黑猫股份	通过	2019/4/4

项目状态分类

项目名称	项目状态	更新日期
广西投资集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	已反馈	2022/1/18
中兵投资管理有限责任公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	已反馈	2022/1/14
重庆小康控股有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	已反馈	2022/1/14
浙江日发控股集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	已反馈	2022/1/14
江苏索普（集团）有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	已反馈	2022/1/17
深圳盛屯集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券（第二期）	已反馈	2022/1/7
中国平煤神马能源化工集团有限责任公司2021年非公开发行可交换公司债券	已反馈	2022/1/5
双鸽集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	已反馈	2022/1/5
常州雷利投资集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	已反馈	2021/12/29
山东能源集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	已受理	2022/1/10
中国船舶重工集团公司第七二五研究所（洛阳船舶材料研究所）2021年非公开发行可交换公司债券	已受理	2021/9/30

投资评级说明

类别	级别	定义
股票投资评级	买入	预计6个月内，股价表现优于市场指数20%以上
股票投资评级	增持	预计6个月内，股价表现优于市场指数10%-20%之间
股票投资评级	中性	预计6个月内，股价表现介于市场指数±10%之间
股票投资评级	卖出	预计6个月内，股价表现弱于市场指数10%以上
行业投资评级	超配	预计6个月内，行业指数表现优于市场指数10%以上
行业投资评级	中性	预计6个月内，行业指数表现介于市场指数±10%之间
行业投资评级	低配	预计6个月内，行业指数表现弱于市场指数10%以上