2016-04-28-上交所-华业资本2015年年度报告_146页_2mb

北京华业资本控股股份有限公司2015年年度报告总结

公司概况

• 公司名称：北京华业资本控股股份有限公司
• 股票代码：600240
• 公司简称：华业资本
• 公司法定代表人：徐红
• 公司注册地址：北京市朝阳区东四环中路39号A座16层
• 公司网址：www.huayedc.com
• 董事会秘书：赵双燕
• 证券事务代表：张天骄
• 联系电话：010-85710735
• 传真：010-85710505
• 电子信箱：hy@huayedc.com

财务概况

主要会计数据（单位：万元）

主要财务指标（单位：元/股）

公司业务概要

主要业务及经营模式

• 公司主营业务为房地产开发与销售，经营模式为房地产项目开发和销售自行开发的商品房。
• 公司房地产业务主要集中在北京、深圳、长春和大连等城市。
• 除深圳华业玫瑰四季馨园二期为新开工项目外，其余项目均已进入销售阶段。

主要资产变动

• 2015年公司完成对捷尔医疗的100%股权收购，捷尔医疗成为公司全资子公司，纳入合并报表范围。
• 捷尔医疗与重庆医科大学共建的重医三院项目已完成90%的工程建设，已开业运营。
• 公司设立重庆海宸医药有限公司，取得《药品经营质量管理规范认证证书》及《药品经营许可证》，为重医三院提供药品供应。

核心竞争力

1. 合理的战略布局：公司积极拓展医疗健康产业，完成重大资产购买，为公司转型提供支撑。
2. 优秀的团队：公司拥有稳定的核心管理层和一批业务精英，注重人才培养和团队建设。
3. 良好的品牌影响力：公司通过提高产品设计、控制质量、加强客户关系管理，树立良好品牌形象。
4. 稳健的财务理念：公司控制资金风险，保持合理资产负债率和融资成本，2015年成功公开发行公司债券，置换高息贷款。
5. 高效的公司治理：公司构建健全的治理结构，强化风险控制，保障公司快速发展。

管理层讨论与分析

经营情况

• 营业收入：468,136.58万元，同比增长70.17%。
• 利润总额：126,589.33万元，同比增长117.86%。
• 归属于上市公司股东的净利润：88,261.66万元，同比增长112.86%。
• 经营活动产生的现金流量净额：342,676.46万元，同比增长147.39%。
• 销售情况：2015年累计认购金额约40.38亿元，超额完成全年目标。

收入与成本分析

• 收入构成：商品房销售为最大收入来源，占营业收入的95.69%。
• 成本构成：房地产开发成本占营业成本的96.69%。
• 费用分析：
  • 销售费用：5,026.34万元，同比下降48.49%。
  • 管理费用：14,465.96万元，同比增长26.76%。
  • 财务费用：29,693.47万元，同比增长39.50%。

投资状况分析

• 重大股权投资：公司以现金21.5亿元收购捷尔医疗100%股权，完成工商变更手续。
• 对外投资：子公司西藏华烁完成对三甲医院应收账款债权收购，共计380,966.35万元。
• 金融投资：公司参与设立的深圳国泰君安申易投资基金一期成功投资6个项目，投资金额合计1.28亿元，实现净利润4,265.44万元，同比增长近200%。

矿业投资情况

• 公司主要进行金矿相关投资，包括托里县华兴矿业投资有限公司、陕西盛安矿业开发有限公司等。
• 受全球经济和国内消费低迷影响，黄金价格下跌，公司调整矿业投资策略，保持现有业务稳定经营。
• 新疆矿业主要进行探矿权维护和地质勘查，完成9个项目化探异常查证工作。
• 陕西小燕子沟金矿完成可行性研究报告，向省环保厅提交环境影响评价报告。

未来发展的讨论与分析

行业竞争格局和发展趋势

1. 房地产业务：

   • 国家宏观经济步入新常态，地产调控政策有所放松，市场运行环境显著改善。
   • 一线城市及部分热点二线城市市场需求强劲，量价齐升。
   • 中小房企利润率持续下行，需通过模式创新和多元化发展应对市场变化。
   • 公司把握市场回暖契机，积极拓宽营销渠道，提高销售效率。

2. 医疗投资业务：

   • 医疗服务行业关系国计民生，公司通过收购捷尔医疗进入医疗领域。
   • 捷尔医疗与重医三院合作，提供药品、试剂、设备、器械、耗材等服务。
   • 公司设立重庆海宸医药有限公司，为重医三院提供药品供应。
   • 公司计划搭建不超过200亿元的医疗金融平台，用于收购三甲医院应收账款债权、成立医疗供应链基金等。

3. 其他投资方向：

   • 公司在金融投资方面表现良好，深圳国泰君安申易投资基金一期实现高收益。
   • 公司继续拓展矿业投资，关注金矿资源，以应对市场变化。

风险提示

• 公司已描述可能存在的重大风险，建议投资者关注市场变化、政策调整及行业竞争带来的影响。
• 公司无被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
• 无违反规定决策程序对外提供担保情况。

其他重要事项

• 公司2015年年度利润分配预案为每10股派发现金红利1元，不以资本公积金转增股本。
• 公司聘请大华会计师事务所进行审计，出具标准无保留意见。
• 公司与国金证券股份有限公司合作，进行持续督导。

附录

• 公司年度报告备置地点为公司董事会办公室。
• 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
• 公司年度报告登载于上海证券交易所指定网站www.sse.com.cn。