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证券研究报告总结：金融工程与衍生品交易 - 融资融券日报

核心内容概述

本报告为2015年11月13日的融资融券日报，由信达证券研发中心发布，内容涵盖市场回顾、股票事件提示及事件投资组合操作。报告指出，市场指数表现分化，融资融券余额及融资买入额均有所增长，部分行业及个股表现突出。同时，披露了今日停牌与复牌股票、大股东增减持、增发事件等信息，并提供了投资组合的收益数据与操作记录。

主要观点与关键信息

一、融资融券市场概况

• 融资融券余额：截至2015年11月12日，沪深两市融资融券余额为11663.73亿元，环比增长1.16%。
  • 融资余额：11632.67亿元，环比增长1.16%。
  • 融券余额：31.06亿元，环比增长1.34%。
• 融资买入与偿还：融资买入额为1538.07亿元，环比增长2.58%；融资偿还额为1404.53亿元，环比增长3.91%。
• 市场指数表现：
  • 中小板指下跌0.24%，表现较好；
  • 创业板指下跌0.76%，表现最弱；
  • 从5日涨跌幅看，创业板指上涨8.52%，上证综指上涨3.12%；
  • 从10日涨跌幅看，创业板指上涨11.99%，上证综指上涨7.25%；
  • 从20日涨跌幅看，创业板指上涨15.75%，上证综指上涨8.83%。

二、行业表现与融资情况

• 行业融资规模：非银金融（+4.17%）、电气设备（+3.25%）、纺织服装（+2.91%）等行业的融资余额占比增速较快。
• 行业涨跌幅：
  • 表现较好的行业：电气设备（+2.03%）、有色金属（+1.3%）、农林牧渔（+1.12%）、汽车（+0.88%）、电子（+0.72%）。
  • 表现较弱的行业：非银金融（-1.89%）、银行（-1.17%）、商业贸易（-1.17%）、建筑装饰（-1.11%）、传媒（-1.02%）。

三、标的股票表现

• 涨幅前五名：
  • 佛塑科技（+10.05%）
  • 德豪润达（+10.02%）
  • 亿纬锂能（+10.02%）
  • 五矿稀土（+10.02%）
  • 厦门钨业（+10.02%）
• 跌幅前五名：
  • 洪涛股份（-4.63%）
  • 世联行（-4.59%）
  • 苏宁云商（-4.52%）
  • 华丽家族（-4.49%）
  • 光大证券（-4.44%）
• 五日量比前五名：
  • 恒泰艾普（19.63）
  • 巢东股份（18.9）
  • 水晶光电（5.62）
  • 江特电机（5.61）
  • 远望谷（3.73）

四、大宗交易情况

• 上一交易日共有13只标的股票发生大宗交易，包括华数传媒、五粮液、九芝堂等。
• 部分股票折价率较高，如华数传媒（-9.86%）、五粮液（-9.86%）、利源精制（-10.03%）等。

五、今日股票事件提示

• 停牌与复牌：
  • 今日共有79只标的股票停牌，无新增停牌股票；
  • 今日复牌股票包括西部资源、蓝色光标、电广传媒等3只。
• 大股东增减持：
  • 今日有1只股票涉及大股东增持，为皖江物流；
  • 有1只股票涉及大股东减持，为兴业证券。
• 增发事件：
  • 今日共有3只股票涉及增发事件：
    • 誉衡药业：股东大会通过；
    • 中天科技：增发公告日；
    • 江特电机：增发股份上市日。
• 分红送转与业绩报告：
  • 今日无标的股票涉及分红送转事件；
  • 今日无业绩报告发布。

六、限售股解禁

• 未来7个交易日共有11只标的股票涉及限售股解禁，包括荣之联、红日药业、赣锋锂业等。

事件投资组合操作

• 组合收益率：
  • 上一交易日组合收益率为0.07%；
  • 截至2015年11月12日，组合累计收益率为117.51%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指37.78、39.4及-1.73个百分点。
• 今日操作：
  • 建仓股票：蓝色光标（复牌，发行股份购买资产）；
  • 拟平仓股票：立讯精密等1只。
• 昨日操作回顾：
  • 昨日建仓与平仓股票信息详见图表24与图表25。
• 组合成分股：
  • 详见图表26。

结论

该报告提供了丰富的市场数据与事件信息，包括融资融券规模、行业与个股表现、大宗交易情况、停牌复牌动态、大股东增减持、增发及限售股解禁等。投资组合的操作与历史收益数据表明，组合表现优于主要指数，但需注意市场波动性及事件不确定性对投资收益的影响。