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全品种日评总结

核心内容概述

本报告为广发期货研究所发布的全品种日评，涵盖金融、黑色、有色、新能源、能源化工及农产品六大板块，分析各品种的市场走势、操作建议及影响因素。整体来看，多数品种呈现震荡偏强走势，部分品种则偏弱震荡，市场情绪与基本面因素共同影响价格走势。

主要观点与关键信息

金融板块

• 股指：TMT行业回暖带动股指集体上行，建议在中报业绩期尾声、风险释放较完全的情况下，逢低增配股指期货多头。
• 贵金属：黄金震荡上行趋势持续，短期阻力位在4500美元附近，可择机止盈；白银震荡上行，关注66-68美元前高阻力；铂钯跟随金银波动，短线回调后可做多。

黑色板块

• 钢材：原料反弹带动钢价企稳，建议观望。
• 铁矿：铁水环比回升，矿价低位震荡，建议09合约上方关注740附近压力，中长期逢高空。
• 焦煤：现货偏紧，月差走强，建议多单持有。
• 焦炭：成本支撑与焦企减产推动焦炭偏强走势，建议多单持有。
• 硅铁：甘肃供应收缩，成本支撑仍存，建议9-11正套，关注11合约运行区间5500-5950元/吨。
• 锰硅：供需偏宽松，锰矿下方空间有限，建议逢高试空，关注11合约运行区间5450-5850元/吨。

有色板块

• 铜：供需双弱，现货升贴水下行，建议多单减仓，关注107000-107500元/吨支撑。
• 氧化铝：巴西氧化铝厂减产，盘面底部反弹，建议短期观望，待事件驱动拉涨后再择机逢高做空。
• 铝：社库去化放缓，宏观利好推动铝价偏强震荡，建议关注主力合约23400-24400元/吨区间，逢高试空。
• 铝合金：现货局部紧缺，关注废铝供应恢复节奏，建议短期观望，AD-AL套利也保持观望。
• 锌：库存去化，下游接货意愿偏弱，建议回调低多，关注24500-25000元/吨支撑。
• 锡：温和CPI缓解加息压力，锡价偏强震荡，建议前期多单继续持有，回调低多为主。
• 镍：CPI同比回落符合预期，镍价短期区间震荡，建议主力合约关注127000-13200元/吨区间，短线操作为主。
• 不锈钢：成本支撑弱化，不锈钢短期区间震荡，建议关注14300-14800元/吨区间，留意低位估值配置机会。

新能源板块

• 工业硅：期货震荡，小幅回落，建议逢高试空。
• 多晶硅：震荡走强，期货升水，建议观望。
• 碳酸锂：情绪改善与基本面韧性推动盘面震荡上涨，建议区间操作，关注现货基差变动及采买心态。

能源化工板块

• 原油：局势僵持，油价震荡，建议观望。
• PX：短期跟随原油，强现实弱预期下估值承压，建议关注远月逢高做空机会及11-1月差反套机会。
• PTA：库存下降至低位，装置回归预期下现货加工费承压，建议关注远月逢高做空机会及1-5月差做空机会。
• 短纤：供需驱动有限，跟随原料波动，建议PF单边跟随TA/EG波动，加工费震荡。
• 瓶片：减产计划增加，加工费低位有支撑，建议关注下游补货及上游检修情况。
• 乙二醇：近端持续去库，基差高位回落，但成本端支撑上行，建议关注01合约跟随原油逢高空配机会。
• 纯苯：地缘反复但供需预期转弱，反弹受限，建议暂观望，关注10合约7200附近压力。
• 苯乙烯：地缘反复，供需驱动有限，提振有限，建议暂观望，关注EB10合约8300附近压力。
• LLDPE：供需支撑有限，但中东局势反复，塑料高位震荡，建议观望。
• PP：供增需减，但中东局势反复，PP高位震荡，建议观望。
• 甲醇：关注地缘发展，震荡运行，建议观望为主。
• 烧碱：供需波动有限，价格窄幅震荡，建议观望。
• PVC：基本面支撑不足，盘面趋弱震荡，建议观望。
• 纯碱：过剩格局未缓解，盘面再度走弱，建议短空参与。
• 玻璃：需求疲软，弱势难改，建议估值较低空单参与价值不大，暂观望。
• 尿素：供需基本面偏弱，价格承压下行，建议多单逢高离场。
• 天然橡胶：降雨扰动割胶，推动胶价上涨，建议逢高空思路为主。
• 合成橡胶：中东局势反复，但短期成本支撑增强，预计震荡运行，建议短期BR2610在13700以上逢高做空。

农产品板块

• 粕类：USDA报告利多，预计豆粕跟随上涨，建议震荡偏强。
• 生猪：市场情绪趋于理性，盘面升水需谨防风险，建议谨慎偏空。
• 玉米：成本支撑叠加小麦收储预期，期价存支撑，建议震荡筑底。
• 油脂：USDA月报小幅利空，美豆油冲高回落，建议区间震荡。
• 白糖：现货报价稳定，内盘上涨遇阻，建议短期观望。
• 棉花：纺织淡季延续，供需博弈加剧，建议多单减持。
• 鸡蛋：市场按需为主，蛋价窄幅调整，建议短期观望。
• 苹果：市场情绪转暖，期价震荡偏强，建议偏空思路。
• 红枣：中秋备货预期支撑，盘面小幅反弹，建议短线试多。

操作建议汇总

数据来源

• Wind、Mysteel、SMM、彭博、广发期货研究所

免责声明

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