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黑色系及其它品种期货与现货对比分析总结（2026年9月24日）

一、核心内容概述

本报告汇总了2026年9月24日黑色系及其它主要品种的期货与现货价格对比数据，涵盖基差、基差率、历史分位数等关键指标。数据来源包括Wind、Mysteel及广发期货研究所，用于分析市场供需、价格走势及投资策略。

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二、黑色系品种分析

1. 硅铁(SF2611)

• 现货价格：6108元/吨
• 期货价格：5992元/吨
• 基差：+116元/吨
• 基差率：+1.90%
• 历史分位数：66.90%
• 现货参考：折算价:72硅铁合格块:天津

2. 硅锰(SM2611)

• 现货价格：6000元/吨
• 期货价格：5852元/吨
• 基差：+148元/吨
• 基差率：+2.50%
• 历史分位数：56.50%
• 现货参考：折算价:6517硅锰:湖北

3. 螺纹钢(RB2701)

• 现货价格：3260元/吨
• 期货价格：3113元/吨
• 基差：+147元/吨
• 基差率：+4.70%
• 历史分位数：63.50%
• 现货参考：HRB40020mm: 上海

4. 热卷(HC2701)

• 现货价格：3300元/吨
• 期货价格：3301元/吨
• 基差：-1元/吨
• 基差率：-0.00%
• 历史分位数：19.70%
• 现货参考：Q235B: 4.75mm: 上海

5. 铁矿石(I2701)

• 现货价格：731元/吨
• 期货价格：712元/吨
• 基差：+19元/吨
• 基差率：+2.60%
• 历史分位数：4.20%
• 现货参考：折算价:60.8%PB粉:力拓:日照港

6. 焦炭(J2701)

• 现货价格：2221元/吨
• 期货价格：1969元/吨
• 基差：+252元/吨
• 基差率：+12.80%
• 历史分位数：99.40%
• 现货参考：折算价:准一级冶金焦A13,S0.7,CSR60,MT7:日照港

7. 焦煤(JM2701)

• 现货价格：1904元/吨
• 期货价格：1503元/吨
• 基差：+401元/吨
• 基差率：+26.70%
• 历史分位数：98.90%
• 现货参考：折算价:S1.3 G75主焦(蒙5)甘其毛都自提

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三、有色金属品种分析

1. 铜(CU2610)

• 现货价格：112495元/吨
• 期货价格：110990元/吨
• 基差：+1505元/吨
• 基差率：+1.36%
• 历史分位数：99.20%
• 现货参考：SMM 1#电解铜均价
• 备注：SMM升贴水:1340元/吨

2. 铝(AL2610)

• 现货价格：24240元/吨
• 期货价格：24205元/吨
• 基差：+35元/吨
• 基差率：+0.14%
• 历史分位数：70.80%
• 现货参考：SMM A00铝均价
• 备注：SMM升贴水:20元/吨

3. 氧化铝(AO2701)

• 现货价格：2672元/吨
• 期货价格：2692元/吨
• 基差：-20元/吨
• 基差率：-0.75%
• 历史分位数：31.50%
• 现货参考：SMM 氧化铝指数均价

4. 锌(ZN2610)

• 现货价格：26445元/吨
• 期货价格：26515元/吨
• 基差：-70元/吨
• 基差率：-0.26%
• 历史分位数：50.80%
• 现货参考：SMM 1#锌锭均价
• 备注：SMM升贴水:-10元/吨

5. 锡(SN2610)

• 现货价格：411750元/吨
• 期货价格：410680元/吨
• 基差：+1070元/吨
• 基差率：+0.26%
• 历史分位数：77.70%
• 现货参考：SMM 1#锡均价
• 备注：SMM升贴水:700元/吨

6. 镍(NI2610)

• 现货价格：126000元/吨
• 期货价格：125430元/吨
• 基差：+570元/吨
• 基差率：+0.45%
• 历史分位数：83.10%
• 现货参考：SMM1#进口镍均价
• 备注：SMM升贴水:50元/吨

7. 不锈钢(SS2610)

• 现货价格：14200元/吨
• 期货价格：13840元/吨
• 基差：+530元/吨
• 基差率：+3.83%
• 历史分位数：81.80%
• 现货参考：304/2B: 21240C: 无锡宏旺(含切边费)

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四、化工及农产品品种分析

1. 碳酸锂(LC2701)

• 现货价格：135200元/吨
• 期货价格：128900元/吨
• 基差：+6300元/吨
• 基差率：+4.89%
• 历史分位数：95.80%
• 现货参考：SMM 电池级碳酸锂均价

2. 工业硅(SI2611)

• 现货价格：9550元/吨
• 期货价格：8555元/吨
• 基差：+195元/吨
• 基差率：+81.46%
• 历史分位数：26.55%
• 现货参考：SMM 华东Si4210均价

3. 黄金(AU2610)

• 现货价格：933.80元/克
• 期货价格：936.74元/克
• 基差：-2.94元/克
• 基差率：-0.31%
• 历史分位数：22.70%
• 现货参考：上金所黄金现货AU (T+D)

4. 白银(AG2610)

• 现货价格：15997.00元/千克
• 期货价格：16115.00元/千克
• 基差：-118.00元/千克
• 基差率：-0.73%
• 历史分位数：8.70%
• 现货参考：上金所白银现货AG (T+D)

5. 豆粕(M2701)

• 现货价格：3300元/吨
• 期货价格：3404元/吨
• 基差：-104元/吨
• 基差率：-3.06%
• 历史分位数：31.80%
• 现货参考：出厂价:普通蛋白豆粕:江苏:张家港市

6. 豆油(Y2701)

• 现货价格：9050元/吨
• 期货价格：8922元/吨
• 基差：+128元/吨
• 基差率：+1.43%
• 历史分位数：24.30%
• 现货参考：出厂价:四级豆油:江苏:张家港市

7. 棕榈油(P2701)

• 现货价格：9290元/吨
• 期货价格：9718元/吨
• 基差：-428元/吨
• 基差率：-4.40%
• 历史分位数：0.90%
• 现货参考：交货价:24度棕榈油:黄埔港

8. 菜粕(RM611)

• 现货价格：2470元/吨
• 期货价格：2327元/吨
• 基差：+143元/吨
• 基差率：+6.15%
• 历史分位数：88.70%
• 现货参考：出厂价:菜籽粕:广东:湛江市

9. 菜油(OI701)

• 现货价格：10670元/吨
• 期货价格：10152元/吨
• 基差：+518元/吨
• 基差率：+5.10%
• 历史分位数：85.10%
• 现货参考：出厂价:四级菜油:江苏:南通市

10. 玉米(C2611)

• 现货价格：2320元/吨
• 期货价格：2184元/吨
• 基差：+136元/吨
• 基差率：+6.23%
• 历史分位数：40.10%
• 现货参考：平仓价:玉米:锦州港

11. 玉米淀粉(CS2611)

• 现货价格：2620元/吨
• 期货价格：2441元/吨
• 基差：+179元/吨
• 基差率：+7.33%
• 历史分位数：88.10%
• 现货参考：出厂价:玉米淀粉:吉林:长春市

12. 生猪(LH2611)

• 现货价格：10850元/吨
• 期货价格：10820元/吨
• 基差：+30元/吨
• 基差率：+0.28%
• 历史分位数：43.80%
• 现货参考：出场价:生猪(外三元):河南

13. 鸡蛋(JD2611)

• 现货价格：5000元/吨
• 期货价格：3838元/吨
• 基差：+1162元/吨
• 基差率：+30.28%
• 历史分位数：93.50%
• 现货参考：出场价:鸡蛋:河北:石家庄

14. 棉花(CF701)

• 现货价格：17150元/吨
• 期货价格：15820元/吨
• 基差：+1330元/吨
• 基差率：+8.41%
• 历史分位数：80.30%
• 现货参考：市场价:棉花:新疆

15. 白糖(SR701)

• 现货价格：5220元/吨
• 期货价格：5373元/吨
• 基差：-153元/吨
• 基差率：-2.85%
• 历史分位数：1.90%
• 现货参考：现货价格:白砂糖:柳州站台:产地广西

16. 苹果(AP701)

• 现货价格：7600元/吨
• 期货价格：7112元/吨
• 基差：+488元/吨
• 基差率：+6.86%
• 历史分位数：25.20%
• 现货参考：苹果:交割理论价格(日/钢联)

17. 红枣(CJ701)

• 现货价格：7500元/吨
• 期货价格：7375元/吨
• 基差：+125元/吨
• 基差率：+1.69%
• 历史分位数：22.60%
• 现货参考：灰枣:一级:批发价格:河北(钢联)

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五、化工产品分析

1. 对二甲苯(PX2611)

• 现货价格：9500元/吨
• 期货价格：9066元/吨
• 基差：+434元/吨
• 基差率：+4.79%
• 历史分位数：98.70%
• 现货参考：中国主港:现货价(CFR):对二甲苯:折人民币

2. PTA(TA2701)

• 现货价格：6930元/吨
• 期货价格：6120元/吨
• 基差：+810元/吨
• 基差率：+13.24%
• 历史分位数：98.70%
• 现货参考：市场价(中间价):精对苯二甲酸(PTA):华东地区

3. 乙二醇(EG2610)

• 现货价格：6850元/吨
• 期货价格：5641元/吨
• 基差：+1209元/吨
• 基差率：+21.43%
• 历史分位数：99.80%
• 现货参考：市场价(中间价):乙二醇(MEG):华东地区

4. 短纤(PF2611)

• 现货价格：8480元/吨
• 期货价格：8022元/吨
• 基差：+458元/吨
• 基差率：+5.71%
• 历史分位数：96.50%
• 现货参考：市场价(主流价):涤纶短纤(1.4D*38mm(直纺)):华东市场

5. 苯乙烯(EB2610)

• 现货价格：10035元/吨
• 期货价格：9348元/吨
• 基差：+687元/吨
• 基差率：+7.35%
• 历史分位数：94.60%
• 现货参考：中国:华东:市场价(现货基准价):苯乙烯

6. 甲醇(MA610)

• 现货价格：4090元/吨
• 期货价格：3349元/吨
• 基差：+741元/吨
• 基差率：+22.13%
• 历史分位数：99.90%
• 现货参考：中国:江苏太仓:市场价(现货基准价):甲醇

7. 尿素(UR2701)

• 现货价格：1740元/吨
• 期货价格：1748元/吨
• 基差：-8元/吨
• 基差率：-0.46%
• 历史分位数：17.10%
• 现货参考：市场价(主流价):尿素(小颗粒):山东地区

8. LLDPE(L2701)

• 现货价格：9000元/吨
• 期货价格：8028元/吨
• 基差：+972元/吨
• 基差率：+12.11%
• 历史分位数：99.70%
• 现货参考：完税自提价(中间价):线型低密度聚乙烯LLDPE(膜级):山东

9. PP(PP2701)

• 现货价格：9925元/吨
• 期货价格：8330元/吨
• 基差：+1595元/吨
• 基差率：+19.15%
• 历史分位数：99.50%
• 现货参考：完税自提价(中间价):聚丙烯PP(拉丝级,熔指2-4):浙江

10. PVC(V2701)

• 现货价格：4620元/吨
• 期货价格：4770元/吨
• 基差：-150元/吨
• 基差率：-3.14%
• 历史分位数：41.70%
• 现货参考：中国:常州市市场价(主流价):聚氯乙烯(SG-5)

11. 烧碱(SH611)

• 现货价格：1975元/吨
• 期货价格：1863元/吨
• 基差：+112元/吨
• 基差率：+6.01%
• 历史分位数：70.90%
• 现货参考：市场价(主流价):烧碱(32%离子膜碱):山东市场:折百

12. LPG(PG2610)

• 现货价格：7648元/吨
• 期货价格：6403元/吨
• 基差：+1245元/吨
• 基差率：+19.44%
• 历史分位数：97.50%
• 现货参考：市场价:液化气:广州地区

13. 沥青(BU2610)

• 现货价格：6240元/吨
• 期货价格：5498元/吨
• 基差：+742元/吨
• 基差率：+13.50%
• 历史分位数：99.80%
• 现货参考：市场价(主流价):沥青(重交沥青):山东地区

14. 丁二烯橡胶(BR2610)

• 现货价格：15400元/吨
• 期货价格：15160元/吨
• 基差：+240元/吨
• 基差率：+1.58%
• 历史分位数：60.30%
• 现货参考：中国:经销价:顺丁橡胶(大庆,BR9000):中油华东

15. 玻璃(FG701)

• 现货价格：864元/平方米
• 期货价格：925元/平方米
• 基差：-61元/平方米
• 基差率：-7.06%
• 历史分位数：53.80%
• 现货参考：玻璃:5mm:大板:市场价:沙河:沙河长城玻璃(B)

16. 纯碱(SA701)

• 现货价格：980元/吨
• 期货价格：1011元/吨
• 基差：-31元/吨
• 基差率：-3.16%
• 历史分位数：44.10%
• 现货参考：纯碱:重质:市场价:沙河(日)

17. 纯苯(BZ2610)

• 现货价格：9910元/吨
• 期货价格：8695元/吨
• 基差：+1215元/吨
• 基差率：+13.97%
• 历史分位数：99.30%
• 现货参考：中国:华东地区:市场价(中间价):纯苯

18. 丙烯(PL2611)

• 现货价格：9375元/吨
• 期货价格：8679元/吨
• 基差：+696元/吨
• 基差率：+8.02%
• 历史分位数：76.10%
• 现货参考：中国:华东地区:市场价:丙烯

19. 瓶片(PR2611)

• 现货价格：8427元/吨
• 期货价格：7910元/吨
• 基差：+517元/吨
• 基差率：+6.54%
• 历史分位数：91.70%
• 现货参考：中国:现货领先价格:瓶片

20. 天胶(RU2701)

• 现货价格：18600元/吨
• 期货价格：19455元/吨
• 基差：-855元/吨
• 基差率：-4.60%
• 历史分位数：15.30%
• 现货参考：上海:市场价:天然橡胶(云南国营全乳胶)

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六、金融品种分析

1. 股指期货

• IF2612.CFE

  • 期货价格：4461.8
  • 基差：-55.4785
  • 基差率：-1.24%
  • 历史分位数：5.80%

• IH2612.CFE

  • 期货价格：2859.4
  • 基差：-24.3676
  • 基差率：-0.85%
  • 历史分位数：7.00%

• IC2612.CFE

  • 期货价格：7650.4
  • 基差：-141.4165
  • 基差率：-1.85%
  • 历史分位数：2.40%

• IM2612.CFE

  • 期货价格：7578.0
  • 基差：-167.5576
  • 基差率：-2.21%
  • 历史分位数：11.30%

2. 国债期货

• 2年期债(TS2612)

  • 现货价格：102.1678
  • 期货价格：102.6
  • 基差：+0.5256
  • 基差率：+0.51%
  • 历史分位数：99.20%
  • 转换因子：0.9908

• 5年期债(TF2612)

  • 现货价格：100.6671
  • 期货价格：106.5
  • 基差：+0.0341
  • 基差率：+0.03%
  • 历史分位数：33.70%
  • 转换因子：0.9446

• 10年期债(T2612)

  • 现货价格：100.4107
  • 期货价格：109.6
  • 基差：+0.0537
  • 基差率：+0.05%
  • 历史分位数：23.30%
  • 转换因子：0.9160

• 30年期债(TL2612)

  • 现货价格：124.0345
  • 期货价格：117.0
  • 基差：+0.4134
  • 基差率：+0.35%
  • 历史分位数：59.80%
  • 转换因子：1.0565

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七、关键信息总结

• 基差分布：多数品种基差为正，表明现货价格高于期货价格，市场处于贴水状态。
• 基差率：多数品种基差率在5%以上，说明现货价格与期货价格差距较大。
• 历史分位数：多数品种处于较高分位数，可能反映当前价格处于历史偏高水平。
• 金融品种：国债期货基差为正，股指期货基差为负，需结合市场预期及政策进行分析。

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八、免责声明

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