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基金投顾产品 2026 年 7 月调仓一览总结

核心内容概述

本报告总结了2026年7月基金投顾产品的调仓行为及2026年以来各类基金投顾产品的业绩表现，旨在为投资者提供市场动态与产品趋势的参考信息。报告由金融工程研究团队撰写，涵盖业绩统计、调仓分析及风险提示等内容。

主要观点与关键信息

1. 2026年以来基金投顾业绩差异缩小

• 整体业绩表现：

  • 2026年上半年股票型基金投顾业绩突出，但7月权益市场大幅回撤，导致固收+型和股票型基金投顾业绩收敛。
  • 2026年7月各类型收益均值为：纯债型(0.1%)、固收+型(-0.4%)、多元配置型(-1.4%)、股债混合型(-4.2%)、股票型(-9.7%)。
  • 2026年以来各类型收益均值为：固收+型(1.4%)、股票型(1.4%)、纯债型(1.0%)、股债混合型(0.5%)、多元配置型(0.3%)。

• 股票型投顾策略差异：

  • 主动权益型基金投顾整体优于被动指数型（包括行业轮动和指数驱动）。
  • 2026年7月：行业轮动(0.1%) > 指数驱动(-8.1%) > 主动优选(-11.0%)。
  • 2026年以来：主动优选(1.8%) > 指数驱动(0.7%) > 行业轮动(-2.9%)。

2. 绩优基金投顾产品（2026年以来排名前五）

• 多元配置型：

  • 招商海外掘金（14.1%）、蛟龙全球机遇（10.3%）、星际穿越（8.8%）、永动机全球型（8.2%）、国富大航海全球精选组合（6.7%）。

• 股票型：

  • 交银全明星（13.9%）、景顺长城犇犇全明星-盈米尊享（11.8%）、景顺长城犇犇全明星（11.7%）、中证500精选（11.7%）、华泰柏瑞研究精选（11.4%）。

• 股债混合型：

  • 交银赢定投（9.7%）、申度平衡（8.4%）、启明睿-守恒（7.3%）、安鑫平衡精选（5.9%）、启明睿-稳健（5.0%）。

• 固收+型：

  • 年年红债券（6.3%）、季季红固收加（5.3%）、安心动盈（4.5%）、新锐债券组合（4.4%）、农银智享稳健（4.0%）。

• 纯债型：

  • 稳步前进（2.9%）、招财猫1号（2.3%）、久聪债券（2.2%）、南方纯债优选（2.0%）、东财固收小确幸（1.9%）。

3. 2026年7月调仓行为解析

• 基金调仓：

  • 增配基金包括：华夏沃利、广发添利、兴业收益增强、兴全恒信、易方达裕丰回报等，其中华夏沃利增配比例最高（43.79%）。
  • 减配基金包括：银华信用季季红 A、方正富邦金小宝 A、南方天天利 B等，其中银华信用季季红 A减配比例最高（-45.00%）。

• 大类资产配置变化：

  • 增配A股、其他发达市场、新兴市场。
  • 减配港股、货币及现金、海外债券。

• A股行业配置变化：

  • 增配电子、通信、建筑材料、石油石化、机械设备。
  • 减配国防军工、计算机、汽车、基础化工、有色金属。

调仓动向总结

• 增配资产：A股、其他发达市场、新兴市场。
• 减配资产：港股、货币及现金、海外债券。
• 增配行业：电子、通信、建筑材料、石油石化、机械设备。
• 减配行业：国防军工、计算机、汽车、基础化工、有色金属。

风险提示

• 本报告不构成对基金投顾产品的投资建议。
• 基金投顾的历史业绩不代表未来收益。
• 报告风险等级为R3（中风险），仅适用于专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。

附注说明

• 报告数据来源：天天基金、雪球、且慢、Wind、开源证券研究所。
• 分析师承诺：报告内容基于合理假设，不构成投资决策的唯一依据。
• 投资者应根据自身情况独立判断，自行承担投资风险。
• 报告版权归开源证券所有，未经许可不得复制、分发或用于其他用途。