20171115-中国民生银行-十九大后中国金融发展前瞻_中国金融新坐标_7页_267kb

中国金融新坐标总结

一、核心内容概述

《中国金融新坐标——十九大后中国金融发展前瞻》由温彬撰写，于2017年11月15日发布，系统分析了十九大后中国金融发展的方向与重点。文章强调，金融业应围绕服务实体经济、深化改革开放、完善监管体系三大主线，推动金融改革与创新，防范系统性金融风险，助力经济高质量发展。

二、主要发展方向

1. 加大支持力度，服务实体经济

• 支持供给侧结构性改革

  • 提供“融资+融智+融商”综合服务，助力“去产能”。
  • 坚持“房子是用来住的”原则，服务房地产“去库存”。
  • 发展直接融资，提高股权融资比例，推进债转股和资产证券化。
  • 通过加强监管、发展金融科技、降费让利等方式降低企业融资成本。
  • 发展普惠金融，设立普惠金融事业部，推广投贷联动模式，支持“双创”和小微企业，推动精准扶贫。

• 支持区域协调发展战略

  • 探索“一带一路”金融服务模式，如“产业园区+银行办事处”。
  • 加大对京津冀、长江经济带等重点区域的金融支持，特别是雄安新区。
  • 推动自贸区与自由贸易港的金融创新，参与跨境结算、融资、资本项目可兑换试点。

• 支持经济转型升级

  • 发展消费金融，满足居民消费升级需求，丰富移动支付、小贷微贷等产品。
  • 发展科技金融，通过投贷联动、产业链金融等方式支持科技型中小企业。
  • 发展绿色金融，推动绿色信贷、绿色债券、绿色环保基金等产品，支持生态文明建设。

2. 深化改革开放，提升金融效率

• 持续推进金融要素价格改革

  • 加快利率市场化进程，简化并取消法定存贷款利率，完善利率走廊机制。
  • 增强人民币汇率弹性，丰富外汇市场交易主体，推动外汇衍生品市场发展。

• 优化金融市场结构

  • 提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展。
  • 推进股票发行制度改革，适时推出注册制。
  • 创新债券品种，推动银行间与交易所债券市场联通。
  • 加大资产证券化产品发行，优化企业资产负债结构。

• 扩大对外开放

  • 持续推进人民币国际化和资本项目有序开放。
  • 以“一带一路”为契机，加强与国际金融机构合作，提升中国在国际金融体系中的地位。

• 促进新技术与金融融合

  • 推动互联网、大数据、人工智能与金融业深度融合，打造新金融。
  • 金融科技有助于提升风控水平和经营效率，解决信息不对称和高成本问题。

三、完善监管体系，防范金融风险

• 金融风险现状与特征

  • 当前金融风险主要集中在影子银行、互联网金融、房地产和地方政府融资平台等领域。
  • 风险具有复杂性高、交叉性强、传染性快等特点。

• 风险防范重点任务

  • 坚持稳健货币政策：保持货币和信贷合理增长，防范资产泡沫，促进金融去杠杆。
  • 加强金融监管协调：成立国务院金融稳定发展委员会，统筹货币政策、金融政策及财政、产业政策，完善宏观审慎评估（MPA）机制。
  • 重点防范银行风险：
    • 建立全面风险管理机制，提高风险决策的科学性。
    • 加强流动性、信用、市场风险管理，推进债转股、不良资产证券化。
    • 拓宽银行外部融资渠道，增强资本实力，加快“轻资本、轻资产”转型。

四、关键信息提炼

• 服务实体经济是金融改革的核心目标。
• 直接融资与多层次资本市场发展是降低杠杆率、防范系统性风险的重要手段。
• 金融监管体系正在向“一委一行三会一局”演变，强化协调与统一监管。
• 金融开放与科技融合是提升金融效率和国际竞争力的关键路径。
• 风险防控被置于重要位置，需统筹处理宏观审慎与微观管理的关系，防止金融风险对实体经济的冲击。

五、总结

十九大后，中国金融发展进入新阶段，金融改革与创新需紧扣服务实体经济这一主线，深化市场化改革，推动对外开放，完善监管体系，防范系统性风险。通过优化金融结构、发展直接融资、加强科技赋能，金融将更好地服务于经济高质量发展，实现金融与经济的良性互动与协调发展。