2022-02-28-上交所-立航科技首次公开发行股票招股说明书_463页_8mb

成都立航科技股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

成都立航科技股份有限公司（以下简称“立航科技”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）1,925.00万股，发行价格为人民币19.70元/股，发行后总股本为7,696.1822万股，发行前总股本为5,771.1822万股。本次发行由华西证券股份有限公司担任保荐人（主承销商），预计发行日期为2022年3月3日，拟上市的证券交易所为上海证券交易所。

主要观点

1. 股份锁定期承诺

   • 控股股东刘随阳承诺在上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
   • 其他董事、监事、高级管理人员及部分股东承诺在上市后12个月内不转让其持有的股份。
   • 所有股东承诺遵守相关法律、法规及交易所规定，如未履行承诺，需承担赔偿责任。

2. 减持计划

   • 控股股东刘随阳及其控制的企业瑞联嘉信承诺在锁定期满后两年内减持，每年减持不超过所持股份的25%。
   • 减持价格不得低于发行价，若未履行承诺，需公开道歉并依法回购违规出售的股票，且延长锁定期3个月。

3. 稳定股价预案

   • 若公司股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计的每股净资产，公司将启动稳定股价预案，通过回购股份稳定股价。
   • 控股股东在满足条件时可增持，增持比例不超过总股本的2%，且不短于6个月。
   • 若违反稳定股价承诺，需公开说明原因、道歉并提出补充承诺。

4. 信息披露责任承诺

   • 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担法律责任。
   • 若因虚假陈述导致投资者损失，公司将依法赔偿，且控股股东若违反承诺，需暂停领取薪酬及分红，直至履行赔偿义务。

5. 即期回报填补措施

   • 公司承诺通过提高募集资金使用效率、完善利润分配政策、加强公司治理等措施，提升公司盈利能力，以填补即期回报被摊薄的风险。
   • 控股股东及董事、高级管理人员承诺不侵占公司利益，若违反承诺需承担补偿责任。

6. 股东结构及持股情况

   • 公司共有11名股东，包括刘随阳、万琳君、王东明、刘延平等自然人股东及多个机构股东。
   • 公司对发行前滚存利润进行分配，由新老股东按持股比例共享。

7. 风险提示

   • 客户集中度高：公司主要客户为航空工业下属单位，客户集中度较高，存在业绩波动风险。
   • 产品质量风险：军品质量要求高，需持续改进，否则可能影响公司声誉和军工资质。
   • 供应商资质风险：主要客户对供应商有严格要求，若公司无法满足，可能被剔除出合格供应商目录。
   • 技术能力不足风险：公司需不断更新装备制造和研发能力，以适应军用飞机主机厂技术发展需求。
   • 订单不连续风险：订单执行周期长，订单数量波动可能影响公司业绩。
   • 价格审定差异风险：部分军品价格由军方审定，审定价格与暂定价差异可能导致业绩波动。
   • 生产经营场所风险：子公司昱华航空租赁房屋未取得相关权属证书，存在被认定为无效的风险。
   • 税收优惠依赖风险：公司享受多项税收优惠政策，若政策调整可能影响业绩。
   • 豁免披露信息风险：部分涉密信息未披露，可能影响投资者对公司价值的判断。
   • 疫情风险：疫情对公司生产经营及盈利水平产生一定影响。

8. 财务状况

   • 财务报告审计截止日为2021年6月30日，公司2021年1-6月营业收入为30,981.77万元，同比增长5.73%，净利润为7,382.02万元，同比增长6.48%。
   • 2022年一季度预计营业收入为3,019.37-3,126.37万元，净利润预计为230.22-282.92万元。

9. 募集资金用途

   • 募集资金将用于航空设备及旋翼飞机制造项目、补充流动资金等，符合国家产业政策及环保要求。
   • 公司建立了募集资金专项存储制度，确保资金安全与专用性。

10. 其他重要事项

    • 公司为三级保密资格单位，部分信息豁免披露。
    • 公司在发行前的利润分配安排及上市后的股利分配政策已明确，确保股东利益。
    • 公司及中介机构承诺履行相关法律责任，如信息披露、审计、评估等。

关键信息总结

• 发行概况：

  • 发行股票类型：A股
  • 发行股数：1,925.00万股
  • 发行价格：19.70元/股
  • 上市地点：上海证券交易所
  • 发行前总股本：5,771.1822万股
  • 发行后总股本：7,696.1822万股
  • 保荐人：华西证券股份有限公司

• 锁定期承诺：

  • 控股股东刘随阳：36个月
  • 董事、监事、高级管理人员：12个月
  • 其他股东：12个月或36个月

• 稳定股价措施：

  • 公司：回购股份，资金不超过上年净利润的5%
  • 控股股东：增持不超过总股本2%，金额不超过当年分红的50%
  • 非独立董事及高级管理人员：增持不超过总股本1%，且不短于6个月

• 风险提示：

  • 客户集中度高、产品质量、供应商资质、技术能力、订单不连续、价格差异、生产经营场所、税收优惠、信息豁免披露、疫情等

• 财务表现：

  • 2021年1-6月营业收入30,981.77万元，同比增长5.73%
  • 归属于母公司净利润7,382.02万元，同比增长6.48%
  • 2022年一季度营业收入预计为3,019.37-3,126.37万元

• 募集资金用途：

  • 航空设备及旋翼飞机制造项目
  • 补充流动资金
  • 符合国家产业政策及环保要求

• 信息披露与合规：

  • 公司及所有相关方承诺招股说明书内容真实、准确、完整
  • 若存在虚假陈述，将依法赔偿投资者损失
  • 中介机构亦作出相应承诺

• 股利分配政策：

  • 公司优先采用现金分红方式
  • 每年现金分红比例不低于可分配利润的10%
  • 若为成熟期，现金分红比例不低于40%

• 其他承诺：

  • 控股股东及董事、高级管理人员若未履行承诺，需公开道歉并采取补救措施
  • 若违反承诺，需暂停领取薪酬及分红，直至履行义务

结构清晰总结

• 发行概况

  • 发行股票类型：A股
  • 发行数量：1,925.00万股
  • 发行价格：19.70元/股
  • 发行后总股本：7,696.1822万股
  • 上市地点：上海证券交易所

• 股份锁定期与减持承诺

  • 控股股东刘随阳：36个月
  • 其他董事、监事、高管：12个月
  • 减持方式：集中竞价交易、大宗交易、协议转让等
  • 减持价格：不低于发行价
  • 减持比例：每年不超过25%
  • 未履行承诺后果：公开道歉、赔偿损失、延长锁定期

• 稳定股价预案

  • 启动条件：股价连续20个交易日低于每股净资产
  • 公司措施：回购股份，资金不超过上年净利润的5%
  • 控股股东措施：增持不超过总股本2%，金额不超过当年分红的50%
  • 非独立董事及高管措施：增持不超过总股本1%，不短于6个月
  • 未履行后果：公开道歉、提出补充承诺、赔偿损失

• 信息披露责任

  • 公司及全体董事、监事、高管承诺真实、准确、完整
  • 若存在虚假陈述，将依法赔偿投资者损失
  • 中介机构亦作出相应承诺

• 即期回报填补措施

  • 提高募集资金使用效率、完善利润分配政策、加强公司治理
  • 控股股东及高管承诺不侵占公司利益，若违反需承担补偿责任

• 股东结构及利润分配

  • 共有11名股东，包括刘随阳等自然人及多个机构股东
  • 发行前滚存利润由新老股东按比例共享
  • 上市后股利分配优先现金，比例不低于10%

• 财务状况

  • 2021年1-6月营业收入30,981.77万元，净利润7,382.02万元
  • 2022年一季度预计营业收入3,019.37-3,126.37万元

• 风险因素

  • 客户集中度高、产品质量、供应商资质、技术能力、订单不连续、价格差异、生产经营场所、税收优惠、信息豁免披露、疫情等

• 募集资金项目

  • 用于航空设备及旋翼飞机制造、补充流动资金等
  • 符合国家产业政策及环保要求

• 公司治理

  • 建立完善的公司治理结构，确保股东权益及公司合规运营
  • 公司及中介机构承诺履行相关法律责任

• 税收政策

  • 公司享受西部大开发企业所得税优惠及小微企业所得税减免政策
  • 技术服务收入免征增值税
  • 若政策变化，可能影响公司业绩

• 豁免披露信息

  • 公司为三级保密资格单位，部分信息豁免披露
  • 豁免信息包括军工资质、产能、销量、产品名称及合同等

• 财务报告

  • 审计截止日为2021年6月30日，公司出具审阅报告
  • 2021年1-6月公司财务数据良好，未发生重大变化

• 其他重要事项

  • 公司及中介机构声明内容真实、准确、完整
  • 公司备查文件齐全，可查阅地点及时间明确