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2019年中国企业IPO市场数据报告总结

核心内容概览

2019年第一季度，中国企业在A股、港股及美股市场共完成68家IPO，募资总额达433亿元。其中，A股市场IPO数量为31家，募资254.70亿元；港股市场IPO数量为30家，募资158.84亿元；美股市场IPO数量为7家，募资19.73亿元。整体来看，IPO募资规模和数量均较去年同期有所下降，但市场复苏迹象初现，尤其是科创板的设立对IPO市场产生了显著影响。

主要观点

A股市场分析

• 市场复苏迹象：2019年Q1 A股IPO数量环比上升72.22%，募资规模环比上升13.83%，显示出市场逐步回暖。
• 科创板影响：科创板成为一级市场的新焦点，预计全年将贡献100家上市公司，部分符合条件的公司转向科创板上市。
• 行业分布：金融、制造业和医疗健康行业是IPO募资的主要来源，其中金融股占据募资总额的主导地位。
• 地域分布：山东、北京、江苏、浙江和上海是IPO募资的主要地区，其中山东IPO募资最多，达到67.27亿元。

港股市场分析

• 市场表现：港股IPO数量和募资规模均低于去年同期，但新经济公司如基石药业、猫眼娱乐等仍积极赴港上市。
• 新经济公司枢纽：尽管市场整体表现不如预期，但香港仍是新经济公司的主要上市地，尤其是生物科技、文化传媒和教育培训等领域。
• 上市类型：主板是港股IPO的主要市场，介绍上市和转板上市数量较少，但依然存在。

美股市场分析

• 市场萎缩：美股IPO数量和募资规模大幅下降，主要受科创板设立和美国政府停摆影响。
• 金融股主导：金融类公司占据美股IPO募资总额的大部分，显示出企业在美上市的偏好变化。
• 地域分布：广东、北京、上海等地的企业在美股市场表现突出，但整体数量和募资规模较往年显著减少。

关键信息

2019年Q1 IPO募资TOP5

• A股市场：

  1. 青农商行（22亿元）
  2. 青岛港（20.95亿元）
  3. 西安银行（20.80亿元）
  4. 青岛银行（20.38亿元）
  5. 明阳智能（13.11亿元）

• 港股市场：

  1. 基石药业（19.08亿元）
  2. 猫眼娱乐（16.75亿元）
  3. 新东方在线（14.38亿元）
  4. 中国旭阳集团（14.38亿元）
  5. 德信中国（12.71亿元）

• 美股市场：

  1. 老虎证券（6.98亿元）
  2. 富途控股（6.05亿元）
  3. HHHHU（3.35亿元）
  4. 普益财富（1.73亿元）
  5. 苏轩堂（0.70亿元）

政策热点回顾

• 科创板设立：2019年1月30日，中国证监会发布设立科创板并试点注册制的相关意见，推动注册制改革。
• 政策要点：
  • 发行条件：以信息披露为中心，精简发行条件并强调风险防控。
  • 发行承销：明确适用交易所相关规定，优化新股定价机制。
  • 信息披露：强化信息披露要求，压实市场主体责任。
  • 退市标准：丰富交易类和规范类退市指标，优化财务类退市标准。

数据说明

• 数据来源：所有数据均来自CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • A股市场：上海证券交易所和深圳证券交易所成功上市的企业。
  • 港股市场：业务主要地区在中国（含港澳台）的企业，总部所在地可能与业务地区不一致。
  • 美股市场：公司总部地址位于中国（含港澳台）的企业。
  • 全球市场：涵盖A股、港股、美股及其他市场，但重点在前三个市场。
• 汇率换算：港股和美股IPO募资总额已按上市当日汇率换算为人民币统计。

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