20260729-国贸期货-宏观金融数据日报_1页_890kb

宏观金融数据日报总结

一、核心内容概述

本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心于2026年7月29日发布的宏观金融数据日报，涵盖货币市场流动性、股指行情综述以及升贴水情况等关键内容。报告主要分析当日市场运行态势，并对后续市场走势进行预测与建议。

二、货币市场与流动性分析

1. 市场利率变动

2. 央行操作回顾

• 昨日央行以1.40%的中标利率开展了3055亿元7天期逆回购操作；
• 当日2530亿元逆回购到期，单日净投放525亿元；
• 预计未来几日央行将加大逆回购操作力度，以缓解短期资金面紧张。

3. 热评分析

• 银行间资金面持续紧张，DR001和DR007加权平均利率均上涨；
• 央行计划在7月29日至31日每日开展6000亿元逆回购操作，8月3日开展3000亿元操作，旨在稳定市场对资金价格的预期；
• 市场流动性预期将有所改善，但需关注后续政策执行效果。

三、股指行情综述

1. 主要股指表现

2. 行业板块表现

• 涨幅居前：食品饮料、商贸零售、银行、交通运输、家用电器；
• 跌幅居前：通信、电子、综合、机械设备、建筑材料。

3. 交易量与持仓量变化

4. 热评分析

• A股市场整体弱势调整，主要指数全面下跌，创业板指跌幅达7.35%，科创50和深证成指均跌超6%；
• 全市场成交额达2.04万亿元，显示资金活跃但情绪低迷；
• 英伟达与AI合作引发市场对“循环融资”模式的担忧，五年期CDS价差单日飙升14个基点至82个基点；
• 美股AI硬件板块暴跌，恐慌情绪蔓延至亚太市场；
• 中报业绩披露期临近，行业景气度仍是市场定价核心；
• 市场风格分化格局将延续，IC、IM在情绪企稳下具备更高弹性；
• 近期内外扰动因素增多，市场波动加大，建议投资者控制仓位，避免盲目追涨。

四、升贴水情况

注：升贴水数值为年化计算后的升贴水率，标绿为升水，标红为贴水。数据来源：Wind。

五、免责声明

• 本报告信息来源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证；
• 报告不构成个人投资建议，亦未针对个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需求；
• 投资者需自行判断报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负；
• 报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载或向第三方传播行为均构成侵权，我司将视情况追究法律责任；
• 期市有风险，入市需谨慎。