机械设备行业：挖掘机需求持续高涨，看好半导体、光伏核心国产供应商-20200719_19页__1mb

报告摘要

本报告主要分析了2020年7月机械设备行业的市场表现及重点公司投资机会，涵盖工程机械、半导体设备、锂电设备、光伏设备、机器人及自动化、激光设备、轨交设备等多个细分领域。分析师认为，在逆周期调节和基建投资加码的背景下，工程机械行业仍保持高景气度，同时看好半导体、光伏、锂电等新兴产业的投资机会。

工程机械行业高景气度持续
- 2020年上半年工程机械行业持续保持高景气度，中联重科中报业绩预告显示归母净利润同比增长47.50%-63.03%。
- 基建投资增长确定性强，叠加存量设备更新、排放标准升级、应用场景拓展等因素，预计下半年工程机械行业仍将保持高景气度。
- 推荐恒立液压（买入）、三一重工、中联重科、艾迪精密等核心企业。
新兴产业投资机会显著
- 锂电设备：动力电池产量和装机量环比上升，后段设备毛利率高，推荐杭可科技、赢合科技等。
- 半导体设备：中环股份扩产顺利，晶盛机电作为核心供应商受到推荐。
- 光伏设备：东方日升扩产计划利好上游设备厂商，推荐关注迈为股份、捷佳伟创。
- 机器人及自动化：推荐埃斯顿、拓斯达等。
- 激光设备：国产龙头市占率提升，推荐锐科激光等。
轨交设备持续受益于基建投资
- 2020年1-6月铁路固定资产投资同比增长1.2%，轨交项目陆续开工，推荐交控科技、中铁工业等。
市场表现与融资情况
- 本周机械设备行业整体下跌2.93%，但部分个股表现突出，如古鳌科技（+33.30%）、展鹏科技（+31.91%）等。
- 融资余额占流通市值比例上升至3.04%，机械设备板块融资标的股票数增加至97家。

工程机械
- 中联重科2020年中报业绩预告显示净利润增长显著。
- 塔机租赁需求回升，推荐建设机械及浙江鼎力。
- 铁路基建投资增长，推荐交控科技、中铁工业等。
半导体设备
- 中环股份扩产顺利，晶盛机电作为核心供应商受到推荐。
- 多个半导体产业园建设推进，如新疆霍尔果斯、重庆两江等。
锂电设备
- 动力电池产量和装机量环比上升，但同比有所下降。
- 推荐关注后段设备龙头杭可科技、赢合科技。
光伏设备
- 东方日升宣布扩建高效太阳能电池片和组件产能，利好设备厂商。
- 天合光能发布新一代至尊超高功率组件，光电转换效率达21.4%。
机器人及自动化
- 推荐埃斯顿、拓斯达等公司。
激光设备
- 国产龙头市占率提升，推荐锐科激光等。
油气油服
- 国内重视能源安全，加大油气资本开支，推荐杰瑞股份等。