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商品市场每日快讯总结

核心内容概述

2018年10月25日的全球金融市场观察报告，涵盖了汇率、大宗商品、人民币利率和美元利率等多个市场领域的数据和分析。报告指出，整体市场呈现分化态势，部分商品价格显著上涨，而其他如原油等则出现下跌。同时，市场对人民币结售汇逆差和美国国债收益率的预期也受到关注。

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主要观点

1. 汇率市场

• 美元指数：收盘于96.43，上涨0.50%。
• 美元/人民币：收盘于6.9441，微涨0.09%。
• 欧元/美元：收盘于1.1392，下跌0.68%。

汇率市场整体表现波动，美元指数小幅上涨，人民币对美元微升，欧元则对美元贬值。

2. 大宗商品市场

• 建行大宗商品指数：2018年10月24日为2153.31，上涨1.51%。
• 黄金现货：收盘于1234.20美元/盎司，上涨0.35%。
• BRENT原油：收盘于75.82美元/桶，下跌0.12%。
• 上期所原油：收盘于536.20元/桶，下跌3.23%。
• LME 3月期铜：收盘于6178美元/吨，下跌0.08%。

简析：除部分农产品外，其他商品普遍上涨，其中锌、铁矿石、焦炭涨幅较大，分别达2.97%、3.27%、2.4%。

3. 人民币利率市场

• 银行间质押式回购1日：2.37%，上涨6.28 BP。
• SHIBOR 3月：2.92%，上涨2.10 BP。
• 一年期国债收益率：2.86%，上涨2.75 BP。
• 十年期国债收益率：3.56%，上涨1.37 BP。

人民币利率整体呈现上升趋势，反映市场流动性趋紧或政策预期偏紧。

4. 美元利率市场

• LIBOR 3月：2.49%，上涨0.25 BP。
• 2年期国债收益率：2.84%，上涨5.00 BP。
• 10年期国债收益率：3.10%，上涨7.00 BP。
• 30年期国债收益率：3.33%，上涨4.00 BP。

美元利率持续上升，显示出市场对美国经济前景的乐观态度，以及对通胀压力的担忧。

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关键信息

1. 人民币结售汇逆差预期扩大

• 9月银行代客结售汇预计仍将呈现逆差，且规模可能较8月的633亿元人民币继续扩大。
• 银行远期结售汇预计继续录得净购汇。

2. 美债收益率预期突破4%

• 富兰克林邓普顿继续做空美债，预计美国基准国债收益率将突破4%，达到十多年来最高水平。
• 基于通胀压力的“完美风暴”预期，该机构持有创纪录的债券空头头寸。

3. 上海黄金交易所延期补偿费支付方向

• Au(T+D)：一多付空。
• Ag(T+D)：一空付多。

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数据来源与编制单位

• 数据来源：Bloomberg、Wind。
• 编制单位：中国建设银行金融市场交易中心。
• 建行商品指数：基于国内交易所上市的商品品种编制，由中国建设银行商品研究团队发布和维护，起始时间为2015年9月10日，起点为1000点。

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图表说明

• 建行商品指数走势图：近三月走势显示指数整体上升，反映国内大宗商品市场运行态势。
• 汇率与利率表格：提供当日收盘价及涨跌情况，帮助投资者快速了解市场动态。

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总结

整体来看，2018年10月25日全球金融市场呈现分化走势，人民币汇率小幅上涨，美元指数走强，美元利率持续上升。大宗商品市场中，部分品种如锌、铁矿石、焦炭表现强势，而原油则出现下跌。人民币结售汇逆差预期扩大，同时美债收益率被看好突破4%。这些信息为市场参与者提供了重要的参考依据。