20230618-安信证券-电子行业周报_AMD_MI300系列芯片发布_持续关注AI算力产业链_12页_1mb

报告内容总结

公司背景

• 报告由安信证券发布，分析电子行业，特别是AI算力产业链。

核心内容

1. 投资评级与推荐

   • 评级：领先大市-A，维持评级。
   • 推荐股票：沪电股份、胜宏科技、景旺电子、和林微纳等，目标价分别为258元、2442元、2585元、11243元，评级均为“买入”。

2. 行业表现

   • 本周涨跌幅：申万电子板块本周上涨399%，全行业涨跌幅排名10/31。
   • 消费电子表现：在电子行业子板块中涨幅最高，达+713%。
   • 光学光电子：涨幅最低，为+136%。
   • 涨幅前三公司：富信科技（+5739%）、源杰科技（+4347%）、腾景科技（+3831%）。
   • 跌幅前三公司：C天键（-1463%）、三孚新科（-1440%）、国科微（-1071%）。

3. 风险提示

   • 下游需求不及预期
   • 国产替代不及预期
   • 大基金一期重新启动减持风险
   • 国际科技博弈力度加大
   • 疫情影响持续

4. 本月重点事件

   • AMD发布MI300系列产品，性能显著提升，支持高参数模型。
   • SiC技术（碳化硅）在充电器、新能源汽车等领域应用拓展。
   • 半导体产能变化与终端需求疲软相关。

5. PE数据

   • 截至2023年6月16日，电子行业PE为4200倍，10年PE百分位为4232%。
   • 沪深300指数PE为1135倍，百分位3270%。

6. 细分领域分析

   • 半导体：台积电5月营收环比大幅增长，半导体库存压力仍存。
   • SiC：Blink推出240kW SiC充电器，南砂晶圆扩产，SiC电机控制器效率达99.5%。
   • 消费电子：Pico/Meta在Steam平台份额下滑；新能源汽车产量和销量持续增长。

新股与动态更新

• 科创板新股审核状态更新：已公示部分公司的问询情况。
• 芯动联科：专注于高性能MEMS惯性传感器，计划用于军事和工业领域。

以上内容提取自安信证券电子行业周报（2023年6月），仅供投资参考。