清科2014年10月中国并购市场统计报告_8页_545kb

清科 2014 年 10 月中国企业并购统计报告总结

核心内容

2014年10月，中国并购市场整体呈现活跃态势，共完成155起并购交易，其中披露金额的有144起，交易总金额约为115.63亿美元。与上月相比，交易案例数上升1.3%，总金额上升90.4%；与去年同期相比，案例数上升47.6%，金额上升266.6%。整体来看，并购市场仍处于上升阶段，交易数量和金额均持续增长。

主要观点

• 行业分布：并购案例主要集中在房地产、清洁技术、机械制造、能源及矿产、IT、互联网等行业。其中，房地产和清洁技术并列第一，分别完成18起案例；机械制造完成16起案例；能源及矿产完成15起案例。
• 金额分布：电信及增值业务行业以34.37亿美元的披露金额位居第一，占总金额的29.7%；IT行业以24.13亿美元紧随其后，占总金额的20.9%；能源及矿产行业以12.54亿美元位列第三，占总金额的10.8%。
• 跨国并购：10月共完成14起跨国并购，其中海外并购10起，外资并购4起，总金额为68.87亿美元。跨国并购案例金额相对较高，尤其是联想集团收购摩托罗拉移动100%股权，交易金额达29.10亿美元，成为本月最大并购案。
• VC/PE支持：VC/PE支持的并购案例共80起，涉及多个行业。华昌达全资控股德梅柯，交易金额为1.02亿美元，是其中典型案例之一。

关键信息

1. 并购市场整体情况

• 2014年10月完成155起并购交易，披露金额的有144起，总金额约115.63亿美元。
• 与上月相比，案例数上升1.3%，金额上升90.4%。
• 与去年同期相比，案例数上升47.6%，金额上升266.6%。
• 本月并购市场仍处于上升阶段，交易数量和金额均保持增长趋势。

2. 国内与海外并购情况

• 国内并购：141起，占总案例数的91.0%，披露金额的案例130起，金额为46.76亿美元，占总披露金额的40.4%。
• 海外并购：10起，占总案例数的6.5%，披露金额的案例10起，金额为60.76亿美元，占总披露金额的52.5%。
• 外资并购：4起，占总案例数的2.6%，披露金额的案例4起，金额为8.11亿美元，占总披露金额的7.0%。

3. 重点行业分析

• 电信及增值业务行业：披露金额最高，达34.37亿美元，占总金额的29.7%。其中，联想集团收购摩托罗拉移动100%股权，交易金额为29.10亿美元，占本月披露总金额的25.2%。
• IT行业：披露金额为24.13亿美元，占总金额的20.9%。联想集团收购IBM低端服务器业务100%股权，交易金额为21.2亿美元，是本月IT行业金额最高的案例。
• 能源及矿产行业：披露金额为12.54亿美元，占总金额的10.8%。复星国际收购Roc Oil 50.8%股权，交易金额为5.81亿美元，是本月金额最大的能源及矿产行业案例。
• 房地产行业：完成18起案例，占总案例数的11.6%，披露金额的案例14起，金额为9.66亿美元，占总金额的8.4%。
• 清洁技术行业：完成18起案例，占总案例数的11.6%，披露金额的案例15起，金额为6.896亿美元，占总金额的6.0%。

4. 并购案例平均金额

• 电信及增值业务行业平均金额最高，为8.59亿美元。
• IT行业次之，平均金额为2.68亿美元。
• 生物技术/医疗健康行业平均金额为1.07亿美元。

5. 跨国并购案例

• 本月共完成14起跨国并购，其中海外并购10起，外资并购4起。
• 联想集团通过两起并购（摩托罗拉移动和IBM低端服务器业务）贡献了52.3亿美元的交易金额，占跨国并购总额的76.1%。

6. VC/PE支持的并购案例

• 本月有80起VC/PE支持的并购案例，涉及多个行业。
• 华昌达收购德梅柯，交易金额为1.02亿美元，是典型案例之一，有助于其拓展机器人应用技术领域。

总结

2014年10月，中国并购市场保持强劲增长，交易数量和金额均显著上升。电信及增值业务行业因联想集团的两起大额并购成为本月的焦点，而房地产和清洁技术行业则在案例数量上占据领先地位。机械制造和能源及矿产行业也表现出较高的活跃度。跨国并购和VC/PE支持的并购案例显示出资本对市场整合和行业发展的高度重视。整体来看，市场趋势表明，中国企业正通过并购方式加速布局全球市场，推动产业升级和技术创新。