2023-10-12-中国银行-金融支持科创企业_要破解知识产权_评估难_9页_2mb

中银研究产品系列总结

核心内容

中银研究产品系列涵盖多个金融与经济分析报告，其中《金融支持科创企业》系列聚焦于如何通过知识产权质押融资支持科技创新企业发展。报告指出，知识产权评估是金融支持硬科技企业的重要环节，当前面临“评估难”的挑战，需通过多种手段加以解决。

主要观点

1. 科创企业的重要性提升
   随着新技术、新业态的发展，科创企业在经济中作用日益增强，尤其是以无形资产为核心的技术创新型企业，成为金融支持的重点。

2. 知识产权是金融支持的关键抓手
   相较于人员结构和资金用途等过程性指标，知识产权更能反映企业的技术实力和市场潜力，具有更高的风险缓释能力。一旦企业经营失败，知识产权可作为变现手段，减少金融机构损失。

3. “评估难”是主要瓶颈
   知识产权作为智力成果，其价值难以标准化评估，且受技术、市场等多因素影响，波动性较大。传统第三方评估机构存在评估不准确、费用高、周期长等问题。

4. 破解“评估难”的两种思路

   • 思路一：借助第三方评估机构
     虽然政策鼓励使用第三方评估，但其评估结果与市场实际价值存在较大偏差，金融机构对其信任度不高，且评估费用增加，影响业务效率。
   • 思路二：金融机构自主评估
     通过内部评估机制，提高评估效率和准确性，但对金融机构的专业能力提出更高要求，需加强技术储备和风险控制。

关键信息

• 科创企业分类：分为技术创新型和商业模式创新型企业，当前政策更侧重支持硬科技企业。
• 认定标准：主要包括研发人员比例、研发投入占比、知识产权数量等指标，各政府部门如科技部、工信部、证监会等均有相关评价标准。
• 知识产权质押融资现状：2022年融资额达4868.8亿元，但存在“低质量专利带动高金额融资”等现象，引发对评估机制有效性的质疑。
• 第三方评估问题：评估机构数量多但专业性不足，行业成熟度不高，存在低价竞争、独立性不强等问题。
• 政策动向：2023年8月，金融监管总局联合国家知识产权局，推动试点银行开展内部评估，不再依赖第三方机构，提升业务效率。

建议

1. 加强专业人才与科技支撑
   建立具备理工科背景的评估团队，引入大数据、人工智能等技术，提升评估效率和准确性。

2. 完善内部配套机制
   推动投贷联动、总分行结合的业务模式，开发具有地方特色的信贷产品，设立科技支行，优化不良率考核机制，建立尽职免责制度。

3. 健全政府风险分担机制
   建立省、市级知识产权风险补偿基金，通过保险、担保、风险补偿等方式降低金融机构风险。

4. 优化与知识产权服务机构的合作
   虽然政策鼓励金融机构自主评估，但仍需与优质服务机构合作，获取专业支持，参考市场成交数据，提升评估质量。

结论

知识产权质押融资是金融支持硬科技企业的重要方式，但“评估难”仍是主要障碍。通过政策引导、金融机构能力建设、政府风险补偿机制以及优化与第三方机构的合作，可以逐步破解这一难题，推动知识产权质押融资业务高质量发展。