20241126-开源证券-北交所信息更新_募投带来航空领域产能_1-7月新增订单增长超过20__4页_869kb

优机股份（833943BJ）在北交所的最新报告中维持“增持”投资评级。公司2024年前三季度营收62.6亿元，同比小幅下滑0.21%，但第三季度单季营收增长20.29%，归母净利润同比下滑17.66%，预计2024-2026年净利润分别为0.78亿、0.92亿和1.07亿元，当前股价172.8元，PE倍数从275下降至164。

公司新增订单1-7月增长超过20%，合同负债同比增加82.76%，显示订单储备充足。通过控股比扬精密，公司强化航空航天业务，2024年上半年航空零件收入增长114.65%，净利润增加29.25万元。风险包括下游行业波动、供应链管理和汇率变动。

分析师看好“自主生产+协同制造”模式的多领域潜力和募投项目对航空产能的支持，维持增持评级。長期增长前景积极，但需监控短期波动。