20260109-国投期货-周度期货价量总览_6页_938kb

报告摘要

2026年1月9日商品及金融期货周总结

核心内容概览

本报告总结了2026年1月9日（星期五）国投期货宏观金融团队对主要商品及金融期货的周度分析，涵盖贵金属、有色金属、黑色、能源化工、农产品、畜产品及金融期货等类别。报告通过收盘价、涨跌幅、波动率、投机度、趋势度和资金变动等指标，对各品种的市场表现进行了系统梳理。

主要观点

1. 贵金属

黄金：周收盘价为1,006.48，周涨跌幅为2.96%，20日年化波动率为17.43%，波动率变化为6.03%，投机度1.38，趋势度0.24，资金变动29.27。
白银：周收盘价为18,731.00，周涨跌幅为9.70%，20日年化波动率为58.66%，波动率变化为15.36%，投机度5.93，趋势度0.14，资金变动73.81。

结论：贵金属整体表现强劲，黄金与白银涨幅较大，资金关注度较高。

2. 有色金属

铜：周收盘价101,410.00，周涨跌幅3.23%，20日年化波动率26.11%，波动率变化27.91%，投机度1.32，趋势度0.16，资金变动105.16。
镍：周收盘价139,090.00，周涨跌幅4.70%，20日年化波动率48.04%，波动率变化56.77%，投机度7.61，趋势度0.21，资金变动21.58。
铝：周收盘价24,330.00，周涨跌幅6.13%，20日年化波动率21.07%，波动率变化54.61%，投机度2.37，趋势度0.29，资金变动30.83。
锡：周收盘价352,540.00，周涨跌幅9.17%，20日年化波动率35.59%，波动率变化17.32%，投机度7.75，趋势度0.39，资金变动18.71。
锌：周收盘价23,970.00，周涨跌幅2.99%，20日年化波动率17.54%，波动率变化17.08%，投机度1.83，趋势度0.22，资金变动8.13。
铅：周收盘价17,355.00，周涨跌幅0.00%，20日年化波动率15.76%，波动率变化46.64%，投机度1.36，趋势度0.16，资金变动5.44。
工业硅：周收盘价8,715.00，周涨跌幅-1.64%，20日年化波动率28.02%，波动率变化14.42%，投机度1.92，趋势度-0.15，资金变动2.32。

结论：有色金属整体上涨，铜、镍、铝、锡涨幅显著，资金关注度普遍上升，但工业硅和铅出现下跌。

3. 黑色系

螺纹钢：周收盘价3,144.00，周涨跌幅0.70%，20日年化波动率12.76%，波动率变化10.93%，投机度0.71，趋势度-0.12，资金变动9.29。
铁矿石：周收盘价814.50，周涨跌幅3.17%，20日年化波动率18.41%，波动率变化24.89%，投机度0.53，趋势度0.24，资金变动12.42。
焦炭：周收盘价1,748.00，周涨跌幅3.25%，20日年化波动率37.18%，波动率变化16.17%，投机度0.81，趋势度-0.09，资金变动4.86。
焦煤：周收盘价1,195.50，周涨跌幅7.22%，20日年化波动率42.77%，波动率变化4.74%，投机度2.61，趋势度0.17，资金变动22.34。
热卷：周收盘价3,294.00，周涨跌幅0.73%，20日年化波动率10.96%，波动率变化19.48%，投机度0.44，趋势度-0.03，资金变动9.54。
硅铁：周收盘价5,632.00，周涨跌幅-0.71%，20日年化波动率19.76%，波动率变化45.76%，投机度1.11，趋势度-0.21，资金变动2.85。
锰硅：周收盘价5,904.00，周涨跌幅-0.27%，20日年化波动率11.22%，波动率变化44.22%，投机度0.88，趋势度-0.17，资金变动3.23。
不锈钢：周收盘价13,860.00，周涨跌幅4.76%，20日年化波动率22.55%，波动率变化65.47%，投机度2.65，趋势度0.25，资金变动6.81。

结论：黑色系整体偏强，铁矿石、焦煤涨幅较大，资金关注度上升，但硅铁、锰硅略有下跌。

4. 能源化工

原油：周收盘价432.70，周涨跌幅0.12%，20日年化波动率25.12%，波动率变化40.48%，投机度2.36，趋势度-0.22，资金变动8.75。
燃料油：周收盘价2,514.00，周涨跌幅2.74%，20日年化波动率23.30%，波动率变化-4.66%，投机度3.43，趋势度-0.04，资金变动5.02。
LU（20号胶）：周收盘价3,032.00，周涨跌幅3.30%，20日年化波动率24.97%，波动率变化26.94%，投机度1.42，趋势度0.12，资金变动1.03。
LPG：周收盘价4,221.00，周涨跌幅2.15%，20日年化波动率22.27%，波动率变化3.30%，投机度1.27，趋势度0.09，资金变动0.29。
沥青：周收盘价3,171.00，周涨跌幅4.45%，20日年化波动率26.35%，波动率变化15.32%，投机度1.79，趋势度-0.25，资金变动3.67。
PVC：周收盘价4,897.00，周涨跌幅1.91%，20日年化波动率23.87%，波动率变化7.03%，投机度1.30，趋势度0.14，资金变动10.67。
聚乙烯：周收盘价6,674.00，周涨跌幅3.12%，20日年化波动率17.02%，波动率变化6.38%，投机度0.96，趋势度0.23，资金变动2.60。
聚丙烯：周收盘价6,514.00，周涨跌幅2.61%，20日年化波动率13.36%，波动率变化-4.16%，投机度0.79，趋势度0.22，资金变动3.38。
苯乙烯：周收盘价6,895.00，周涨跌幅1.53%，20日年化波动率16.01%，波动率变化-11.86%，投机度1.14，趋势度-0.05，资金变动0.58。
PTA：周收盘价5,108.00，周涨跌幅-0.04%，20日年化波动率24.19%，波动率变化3.68%，投机度0.90，趋势度-0.08，资金变动-11.17。
乙二醇：周收盘价3,866.00，周涨跌幅1.66%，20日年化波动率28.90%，波动率变化4.97%，投机度0.88，趋势度0.12，资金变动1.80。
短纤：周收盘价6,486.00，周涨跌幅-0.43%，20日年化波动率16.52%，波动率变化-1.69%，投机度1.38，趋势度-0.07，资金变动-4.42。
甲醇：周收盘价2,273.00，周涨跌幅2.57%，20日年化波动率19.78%，波动率变化27.33%，投机度1.73，趋势度-0.07，资金变动-14.42。
尿素：周收盘价1,777.00，周涨跌幅1.60%，20日年化波动率10.57%，波动率变化-11.70%，投机度0.64，趋势度0.14，资金变动5.31。
玻璃：周收盘价1,144.00，周涨跌幅5.24%，20日年化波动率28.91%，波动率变化17.11%，投机度1.72，趋势度0.10，资金变动8.10。
纯碱：周收盘价1,228.00，周涨跌幅1.57%，20日年化波动率33.82%，波动率变化43.45%，投机度1.36，趋势度-0.05，资金变动14.45。
天然橡胶：周收盘价16,030.00，周涨跌幅2.72%，20日年化波动率13.57%，波动率变化2.07%，投机度1.67，趋势度0.22，资金变动11.83。

结论：能源化工多数品种上涨，但波动率变化不一，资金关注度差异较大。

5. 农产品

棉花：周收盘价14,675.00，周涨跌幅0.62%，20日年化波动率13.35%，波动率变化44.20%，投机度0.60，趋势度0.03，资金变动-12.85。
白糖：周收盘价5,288.00，周涨跌幅0.70%，20日年化波动率10.87%，波动率变化-5.52%，投机度0.43，趋势度0.18，资金变动-8.04。
玉米：周收盘价2,263.00，周涨跌幅1.66%，20日年化波动率10.06%，波动率变化-16.09%，投机度0.57，趋势度0.30，资金变动4.71。
苹果：周收盘价9,689.00，周涨跌幅6.24%，20日年化波动率23.33%，波动率变化52.62%，投机度1.02，趋势度0.34，资金变动4.16。
淀粉：周收盘价2,535.00，周涨跌幅0.80%，20日年化波动率9.19%，波动率变化-12.98%，投机度0.57，趋势度0.11，资金变动0.50。
豆一：周收盘价4,378.00，周涨跌幅3.23%，20日年化波动率14.44%，波动率变化18.51%，投机度0.62，趋势度0.26，资金变动5.23。
豆二：周收盘价3,519.00，周涨跌幅1.73%，20日年化波动率12.48%，波动率变化-7.35%，投机度0.58，趋势度0.29，资金变动2.85。
豆粕：周收盘价2,786.00，周涨跌幅1.35%，20日年化波动率11.36%，波动率变化3.93%，投机度0.43，趋势度0.34，资金变动12.97。
豆油：周收盘价7,994.00，周涨跌幅1.68%，20日年化波动率9.36%，波动率变化7.62%，投机度0.38，趋势度0.10，资金变动18.26。
棕榈油：周收盘价8,682.00，周涨跌幅1.14%，20日年化波动率14.51%，波动率变化-4.99%，投机度1.15，趋势度0.15，资金变动7.26。
菜粕：周收盘价2,338.00，周涨跌幅-1.14%，20日年化波动率16.41%，波动率变化17.39%，投机度0.62，趋势度0.12，资金变动-0.96。
菜油：周收盘价9,042.00，周涨跌幅-0.50%，20日年化波动率17.65%，波动率变化2.38%，投机度1.13，趋势度0.15，资金变动-0.40。
纸浆：周收盘价5,550.00，周涨跌幅0.33%，20日年化波动率19.60%，波动率变化5.26%，投机度1.61，趋势度0.17，资金变动0.56。

结论：农产品整体偏强，部分品种如苹果、豆一、豆油表现较好，但菜粕、菜油略有下跌。

6. 畜产品

鸡蛋：周收盘价3,040.00，周涨跌幅3.02%，20日年化波动率16.26%，波动率变化-0.17%，投机度0.86，趋势度0.29，资金变动2.28。
生猪：周收盘价11,770.00，周涨跌幅-0.21%，20日年化波动率11.48%，波动率变化-20.57%，投机度0.48，趋势度0.01，资金变动5.60。

结论：畜产品中鸡蛋涨幅明显，生猪略有下跌。

7. 金融期货

IC：周收盘价8,037.80，周涨跌幅9.17%，20日年化波动率20.41%，波动率变化33.51%，投机度0.56，趋势度0.63，资金变动258.36。
IF：周收盘价4,743.80，周涨跌幅3.13%，20日年化波动率14.41%，波动率变化24.66%，投机度0.42，趋势度0.26，资金变动107.58。
IM：周收盘价8,048.40，周涨跌幅8.23%，20日年化波动率18.70%，波动率变化30.00%，投机度0.61，趋势度0.63，资金变动232.18。
I：周收盘价3,134.80，周涨跌幅3.63%，20日年化波动率13.64%，波动率变化48.59%，投机度0.59，趋势度0.22，资金变动16.33。
T：周收盘价107.77，周涨跌幅-0.09%，20日年化波动率1.95%，波动率变化-14.40%，投机度0.35，趋势度-0.02，资金变动6.43。
TS：周收盘价102.34，周涨跌幅-0.11%，20日年化波动率0.52%，波动率变化-1.67%，投机度0.57，趋势度-0.50，资金变动-0.51。
TF：周收盘价105.57，周涨跌幅-0.18%，20日年化波动率1.33%，波动率变化-15.31%，投机度0.45，趋势度-0.14，资金变动-0.39。

结论：金融期货中IC、IM涨幅较大，T、TS、TF略有下跌，资金关注度差异显著。

关键信息

资金变动：多个品种资金关注度上升，如铜、白银、铝、黄金、焦煤，而部分品种如短纤、甲醇、PTA资金流出。
波动率变化：部分品种波动率明显上升，如镍、铝、锡、铁矿石、沥青等，表明市场不确定性增加。
趋势度：多数品种趋势度为正，显示上涨趋势，但部分如硅铁、锰硅、TS、TF等趋势度为负，呈现下跌趋势。
投机度：投机度较高品种如镍、锡、IC、IM，反映市场投机行为活跃。

总结

总体来看，2026年1月9日市场整体偏强，贵金属、有色金属、黑色系和部分能源化工品种表现突出，资金关注度和投机度均较高。农产品中苹果、豆一、豆油涨幅明显，而部分如菜粕、菜油略有下跌。金融期货中IC、IM表现强劲，T、TS、TF则偏弱。市场波动率普遍上升，趋势分化明显，投资者需关注资金流向与波动率变化，以判断市场动向。

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