福建省闽华电源股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年12月15日报送）

福建省闽华电源股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

福建省闽华电源股份有限公司（以下简称“公司”）拟在深圳证券交易所首次公开发行人民币普通股（A股）股票，发行股数不超过4,400万股，占发行后总股本不低于25%。本次发行的股份全部为新股，老股东不公开发售股份。公司承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应法律责任。

主要观点

1. 股份锁定与减持安排

• 控股股东（泉州闽华电器有限公司）承诺：上市后36个月内不转让首次公开发行前已发行的股份，锁定期满后2年内减持价格不低于发行价，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 其他主要股东（安溪县贝士通投资有限公司、泉州贝特瑞投资有限公司、厦门中航国际投资集成电路产业发展股权投资基金合伙企业、蔡劲军、王正荣）承诺：上市后12个月内不转让所持股份，锁定期满后2年内减持价格不低于发行价，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 董事、监事、高级管理人员：在任期间每年转让股份不超过其持有股份的25%，离职后半年内不转让，离职6个月后12个月内转让比例不超过50%。

2. 稳定股价预案

• 若公司上市后三年内股价低于每股净资产，将启动稳定股价措施。
• 具体措施包括：
  • 公司回购股票：回购资金总额不超过首次公开发行新股募集资金总额，单次不少于1,000万元。
  • 控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员增持：单次增持金额不少于1,000万元，或其上年度薪酬的20%。
• 公司将要求未来新任董事、高级管理人员签署承诺书，确保履行相关承诺。

3. 填补被摊薄即期回报措施

• 加快募投项目投资进度，争取早日实现项目效益。
• 加强募集资金管理，确保合理合法使用。
• 提升经营效率和盈利能力，优化资金使用方案。
• 建立持续稳定的利润分配制度，强化投资者回报机制。

4. 风险提示

• 原材料价格波动：公司主要原材料为铅锭和铅钙合金，占生产成本约70%，铅价波动对公司盈利影响较大。
• 环保与职业健康风险：铅酸蓄电池生产存在铅污染和职业健康风险，公司虽已投入资源，但仍存在小概率环保事故及员工健康问题。
• 市场竞争风险：公司面临国内外多家上市企业的竞争，需在质量、技术、规模、研发等方面保持领先。
• 出口销售风险：公司出口至70多个国家和地区，存在外汇管制和汇率波动风险。
• 供应商集中风险：前五名供应商采购额占采购总额的85.97%~89.10%，若供应商变动可能影响正常经营。
• 应收账款风险：应收账款占营业收入比例上升，存在回收风险。

关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：福建省闽华电源股份有限公司
• 成立日期：1998年11月9日
• 注册资本：13,200万元
• 法定代表人：谢文坚
• 经营范围：生产蓄电池极板及系列产品、太阳能发电、储能设备设计制造、塑胶制品加工销售等。
• 公司是铅酸蓄电池国家标准起草单位，曾获“中国轻工业铅酸蓄电池行业十强企业”称号，2017年被列入工信部绿色制造示范名单。

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过4,400万股
• 发行后总股本：不超过17,600万股
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 招股说明书签署日期：2017年12月15日

三、财务数据（2014-2017年）

• 资产负债表：
  • 流动资产：2017年6月30日为639,002,557.55元，2016年12月31日为610,558,352.78元。
  • 资产总计：2017年6月30日为946,345,961.66元。
  • 流动负债：2017年6月30日为516,205,817.74元。
  • 负债合计：2017年6月30日为540,093,995.24元。
  • 所有者权益：2017年6月30日为406,251,966.42元。
• 利润表：
  • 营业收入：2017年1-6月为544,030,155.87元，2016年为1,168,924,230.36元。
  • 净利润：2017年1-6月为23,623,923.50元，2016年为62,202,069.99元。
• 现金流量表：
  • 经营活动产生的现金流量净额：2017年1-6月为28,661,851.59元。
  • 投资活动产生的现金流量净额：2017年1-6月为-36,896,440.56元。
  • 筹资活动产生的现金流量净额：2017年1-6月为-16,781,595.35元。

四、主要财务指标

• 流动比率：2017年1-6月为1.24，2016年为1.22，2015年为1.52，2014年为1.42。
• 速动比率：2017年1-6月为0.89，2016年为0.86，2015年为1.09，2014年为0.91。
• 资产负债率：2017年1-6月为57.07%，2016年为57.83%，2015年为45.26%，2014年为49.90%。
• 应收账款周转率：2017年1-6月为2.50次/年，2016年为5.80次/年，2015年为5.33次/年，2014年为6.52次/年。

结论

福建省闽华电源股份有限公司是一家在铅酸蓄电池领域具有较强竞争力的企业，其业务覆盖多种用途领域。本次IPO旨在扩大市场份额并提升盈利能力。公司已制定详细的股份锁定、股价稳定及回报填补措施，同时提示了包括原材料价格波动、环保与职业健康、市场竞争、出口销售、供应商集中及应收账款在内的多项风险。公司财务状况良好，具备一定的盈利能力与现金流管理能力，但需持续关注行业竞争和外部环境变化。