20220217-国泰期货-股指期货晨报_期指_情绪改善_震荡偏强_12页_1mb

报告摘要

2022年2月17日市场分析总结

核心内容

2022年2月17日，全球及中国金融市场整体呈现震荡偏强态势。地缘政治风险缓解推动全球风险偏好改善，欧美股市反弹，国内股市在政策与市场情绪交织下保持温和上涨。期指市场延续反弹走势，技术指标显示震荡格局，操作建议以区间思路或回调后逢低做多为主。

主要观点

全球市场情绪改善：地缘紧张局势缓和，欧美股市反弹，全球风险偏好上升，推动资金流入风险资产。
美联储政策预期稳定：会议纪要未释放更鹰派信号，市场预期3月加息确定，但未提及50个基点的加息可能，整体偏鸽派。
国内政策与市场分化收窄：1月政策宽信用逻辑减弱，周期与成长板块分化收窄，但板块轮动依然较快。
期指震荡偏强：三大期指当月合约延续反弹走势，MACD红柱放大，KDJ金叉，布林通道走平，震荡格局明显。
人民币汇率偏强：地缘风险缓解及结汇需求增加推动人民币汇率走高，中间价调升，市场预期人民币仍将偏强。

关键信息

国内财经数据与事件

政策与经济数据：
- 1月CPI、PPI同比涨幅双降，猪肉价格降幅扩大，工业品价格回落。
- 央行开展100亿元逆回购操作，净回笼100亿元。
- 农业农村部强调稳定粮食产量，推动大豆油料扩种。
- 国家发改委同意建设LNG接收站项目，推动能源基础设施发展。
股市表现：
- A股三大指数震荡整理，上证指数上涨0.57%，创业板指微涨0.07%。
- 北向资金连续净卖出，创业板权重股受抛售影响较大。
- 港股强势反弹，恒生指数涨1.49%，恒生科技指数涨2.3%。
- 证监会批准多家公司IPO注册，深交所拒绝*ST德奥恢复上市申请。
行业动态：
- 小鹏汽车总裁年薪争议引发关注，澄清为股权激励总和。
- 亿纬锂能联合云天化等企业打造新能源电池全产业链项目。
- 科创板公司福光股份推出0元股票激励方案。
- 小米发布Redmi K50电竞版，销量表现亮眼。

国外财经数据与事件

全球市场表现：
- 美股涨跌不一，道指微跌，标普500微涨，纳指微跌。
- 欧股多数收跌，亚太主要股指全线上涨。
- COMEX黄金期货上涨，国际油价尾盘跳水。
货币政策与通胀数据：
- 美联储会议纪要显示加息预期，但未透露更鹰派信号。
- 英国1月CPI同比升至5.5%，创1992年以来新高。
- 美国1月零售销售大幅增长，超出预期，显示消费韧性。
国际产业动态：
- 日本央行维持宽松政策，承诺无限量购买债券。
- 欧洲央行官员暗示可能在2022年加息。
- 俄罗斯副总理称放弃传统能源将引发更大危机。
- 欧佩克强调需加快投资以满足石油需求。

金融与商品市场

债券市场：
- 现券期货整体偏暖，短券略弱。
- 全球ESG债券发行量预计2025年达4.5万亿美元。
- 标普确认中国水务信用评级上调至“BB+”，展望稳定。
商品市场：
- 国内商品期货夜盘涨跌不一，能源化工品疲软，黑色系涨跌分化。
- 大商所限制液化石油气期货单日开仓量。
- 国际油价尾盘跳水，受伊朗核协议进展影响。
- 伦敦基本金属多数上涨，铜、锌微跌，镍、铝、锡、铅上涨。

技术分析与市场趋势

期指技术面：
- 三大期指当月合约延续反弹，MACD红柱放大，KDJ金叉。
- 布林通道开口走平，K线在中轨附近震荡。
- IF主力合约支撑位4576和4589点，阻力位4649和4635点。
- IH主力合约支撑位3110和3120点，阻力位3160和3151点。
- IC主力合约支撑位6713和6734点，阻力位6822和6801点。
期指持仓与成交变化：
- 多空持仓均出现净减少，IF、IH、IC合约多单和空单均减少。
- 成交量与持仓量波动较小，市场情绪谨慎。

外汇与市场情绪

人民币汇率：
- 中间价调升142个基点，收盘价上涨122个基点。
- 地缘风险缓和与结汇需求推动人民币偏强。
其他货币与汇率：
- 美元指数下跌，非美货币集体上涨。
- 印度央行对加密货币提出严厉批评，称其为“庞氏骗局”。

总结

2022年2月17日，市场整体震荡偏强，情绪有所改善。国内股市在政策与市场情绪的双重影响下呈现温和上涨，期指延续反弹走势，操作建议以区间思路或回调后做多为主。国际市场上，欧美股市因地缘风险缓和而反弹，但部分国家仍面临通胀压力，美联储政策预期稳定。商品市场呈现分化，能源化工品疲软，黑色系涨跌不一。人民币汇率因风险偏好改善而偏强，市场情绪整体向好。

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