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汽车行业新势力赛道周报（2023年6月第2期）

一、市场概况

• 06/12 SW汽车指数上涨，新能源汽车板块表现活跃。
• 板块走势：乘用车板块年涨幅最高，达281%；商用车次之，为299%；汽车零部件Ⅱ和汽车服务Ⅱ分别达275%和416%。

二、主要车企动态

• 特斯拉：计划今年生产375万辆Cybertruck，8月底首次交付；ModelY环比增长160%，Model3销量下降。
• 哪吒汽车：4000台批量出海，下半年参加慕尼黑车展，加速全球化布局。
• 小鹏汽车：小鹏G6预售22.5万元起，6月交付7506辆；P7和P5销量分别环比增长92.3%和302%。
• 蔚来汽车：全系降价3万元，调整用户权益，下调毛利率承担压力；第二季度交付预计2.3-2.5万辆，亏损收窄。

三、产业链动态

• 热管理与轻量化：文灿集团轻量化压铸件应用扩大，与特斯拉、理想合作；博俊科技布局高压铸铝，成都工厂采购5套压铸单元。
• 镁合金应用：云海金属拓展汽车三电产品和镁合金零部件。
• 投资与合作：多家企业联合投资智能网联汽车产业基金，强化研发；泰瑞机器募资发展一体化压铸设备。

四、个股动态与分红公告

• 分红派息：多家汽车股如天普股份、正强股份、恒帅股份等完成年度分红。
• 重大事项：华达科技参设智能网联基金，松芝股份投入储能热管理系统，美利信布局北美市场。

五、销量分析

• 5月新能源车销量高增长：理想、小鹏、零跑、蔚来等品牌销量显著上升，埃安成为销量冠军。值得注意的是，传统燃油车市场收缩，但豪华车型仍维持增长。

六、投资建议

• 新能源车景气依旧，不受季节影响，建议关注高含新率、车型转型为新能源优质企业的上游产业链，以及豪华车配件供应商。
• 充电桩建设受政策支持，加速海外发展，相关企业受益。
• 建议投资者在关注新技术布局的公司的同时，观察市场对传统豪华车需求的延续性，选择稳健增长企业进行投资。