20250729-华宝证券-公募基金量化遴选类策略指数跟踪周报_基金策略指数均持续新高_股基增强策略保持高弹性_9页_911kb

公募基金周报总结（2025年7月）

市场表现回顾

2025年7月，A股市场延续近月强势表现，多个关键点位突破，上证指数挑战3600点位，风险偏好上升。美股虽在高位震荡，但关税谈判成果带来部分修复，短期回调风险需关注。总体上，多因素支撑市场回暖。

基金策略分析

• 常青低波策略：本周收益1.990%，近月收益4.909%。该策略以低波动和低回撤著称，结合价值风格和红利主题，在转暖行情中表现稳健，适合防御型投资者。历史数据显示其波动率优于基准，累计超额收益显著。

• 股基增强策略：本周收益2.284%，近月收益7.292%。由于当前市场轮动快，超额表现待验证，但该策略挖掘基金经理选股能力，短期待弹性，长期潜力大。与基准指数相比，提供更高进攻性投资机会。

• 现金增利策略：本周收益0.028%，优于基准中证货币基金指数（0.023%），累计超额收益0.457%。该策略通过量化筛选货币基金，帮助投资者优化现金管理，降低波动风险。

• 海外权益配置策略：本周收益1.174%，近月收益4.466%。受益于美联储降息和AI科技股带动，短期有回调风险，中长期美股基本面强劲，可关注潜在布局机会。该策略作为A股补充，提供全球化配置价值。

配置建议与展望

当前环境下，股基增强策略弹性更强，推荐短期配置；常青低波策略适合作为基础组合，稳定收益兼备一定进攻性。海外权益需警惕政策不确定性，择机布局。整体上，A股中短期趋势向上，基金策略聚焦工具化组合，量化方法提升选基效率。风险提示：模型可能失效，不构成投资建议。

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