20220523-东北证券-策略专题报告_核酸检测和数字哨兵相关投资机会来临_12页_916kb

证券研究报告总结

核心内容

本报告主要分析了在“动态清零”防疫政策下，常态化核酸检测与“数字哨兵”数字化治理对相关行业的投资机会。报告指出，常态化核酸检测和“数字哨兵”将成为防疫政策中的“必选操作”，有助于控制疫情传播、减少对经济的影响，并为多个行业带来显著的市场增量空间。

主要观点

1. 常态化核酸检测的市场潜力

• 常态化核酸检测通过高频次的检测和科学防疫手段，有效降低新增确诊病例，避免全面封控。
• 全国多地已开始实施常态化核酸检测，包括北京、杭州、武汉等城市。
• 常态化核酸单月市场增量空间预计超过百亿，具体测算如下：
  • 新一线城市：82.6-110.2亿
  • 二线城市：29.4-39.2亿
  • 三线及以下城市：72.6-96.8亿
  • 全国整体市场空间：184.6-246.2亿

2. 数字哨兵的市场增量空间

• “数字哨兵”在核心场景推广的市场增量空间预计至少有1200亿。
• 市场增量来源于不同场景的部署需求，包括：
  • 公共场所（如地铁站、工业园区）：约85亿
  • 学校、医疗机构、酒店等场所：约950亿
  • 小型场所（如便利店、咖啡厅）：约120亿
• 数字哨兵主要应用人脸识别、人工智能、物联网等技术，实现健康码查询、核酸验证、体温检测等功能。

关键信息

1. 常态化核酸检测带来的行业机会

• 诊断服务：核酸检测常态化推动诊断服务需求增长，尤其是第三方医学检测实验室（ICL）和核酸检测试剂生产商。
• 体外诊断：产品迭代与客户粘性成为竞争关键，技术实力强、合作资源丰富的公司更具优势。
• 医疗设备：空气过滤、病菌消杀等设备需求增加，采样点建设带来设备采购增量。
• 建材与专用设备：采样点建设需要相关设备和材料，带来建材与专用设备行业的机会。
• 商用载货车：部分公司生产核酸检测车，受益于采样点建设需求。

2. 数字哨兵带来的行业机会

• 应用软件与IT服务：具备技术积累和差异化服务的公司有望在数字哨兵市场中占优。
• 电信运营商：拥有数字平台开发经验、稳定的网络保障和丰富的安装维修资源，具备较强竞争优势。
• 相关个股：
  • 第三方检测实验室：金域医学、迪安诊断、凯普生物
  • 核酸检测试剂生产商：明德生物、圣湘生物、达安基因、硕世生物
  • 核酸采样点/采样车：海尔生物、东富龙、洁特生物、江铃汽车
  • 技术与设备：云赛智联、美亚柏科、万达信息、汇纳科技、捷顺科技、德生科技
  • 渠道与服务：中国电信、中国移动、中国联通

风险提示

• 疫情恢复不及预期
• 产能提升不及需求增速

行业投资机会

• 诊断服务：核酸检测需求增加，推动行业增长。
• 体外诊断：产品迭代和客户粘性是行业发展的关键。
• 医疗设备：采样点建设带动设备采购需求。
• 建材与专用设备：采样点建设对相关行业形成利好。
• 商用载货车：部分企业受益于核酸检测车的生产需求。
• 应用软件与IT服务：提供差异化产品或增值服务的企业更具竞争力。
• 电信运营商：具备技术优势和市场基础，最有望受益于数字哨兵的推广。

相关数据

• 核酸检测能力：全国每天近5700万管
• 采样点建设缺口：约15万个
• 数字哨兵市场空间：至少1200亿

投资建议

报告建议投资者关注与常态化核酸检测和“数字哨兵”相关的行业及个股，尤其重视具备技术实力、市场基础和政策支持的公司。

研究团队

• 分析师：邓利军（东北证券策略组组长）
• 背景：复旦大学计算数学硕士，上海交通大学本科，拥有10多年证券市场从业经验

投资评级说明

• 股票投资评级：买入、增持、中性、减持、卖出
• 行业投资评级：优于大势、同步大势、落后大势

联系方式

• 机构销售：华东、华北、华南地区销售团队联系方式
• 公司地址：中国吉林省长春市生态大街6666号、中国北京市西城区三里河东路五号中商大厦4层、中国上海市浦东新区杨高南路799号等