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南点证券投资晨报总结

核心内容概述

南京证券财富管理部于2022年3月10日发布《投资晨报》，内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判及提示信息等部分，旨在为投资者提供市场动态、经济形势分析和投资建议。

主要观点与关键信息

一、财经新闻

• 全国两会：强调全过程人民民主，体现政策导向。
• 2月CPI与PPI数据：
  • CPI同比上涨0.9%，与市场预期一致。
  • PPI同比从9.1%降至8.8%，略高于市场预期。
  • CPI环比从0.4%升至0.6%，但仍低于历史同期水平。
  • PPI环比由-0.2%转为0.5%，显示工业品价格回升。
• 经济与市场动态：
  • 1772家深市公司预告去年业绩，逾七成盈利。
  • 多家上市公司回购或增持，释放积极信号。
  • 中国中小企业发展指数略有回落，显示经济承压。
  • 欧佩克表示没有替代俄罗斯石油出口的产能，地缘政治风险加剧。
  • 美英对俄实施原油禁运，可能引发经济衰退风险。
  • 上期所暂停镍期货部分合约交易，提示投资风险。
  • 链家数据显示上海二手房小户型成交占比增加。
  • 上市银行年报披露开始，平安银行净利增长25.6%。
  • 集成电路产业突破产能瓶颈，研发投入提升。

二、研报精粹

• 2月通胀数据解读：
  • CPI维持低位，预计全年CPI中枢温和抬升至1.4-1.5%。
  • PPI同比略高于市场预期，但整体下行趋势仍将持续。
  • 猪价持续走低，食品项价格环比连续三个月低于过去五年同期水平。
  • 服务业景气偏弱，CPI服务项同比难见明显回升。
  • 原材料价格上涨预期存在，但价格传导效率偏低。
  • 央行需降低制造业和小微企业融资成本，通胀对货币宽松不构成约束。
• 风险提示：
  • 油价超预期上涨。
  • 海外疫情发展超预期。

三、大势研判

• 市场表现：
  • 周三沪深两市股指高开后震荡走低，午后跳水，深成指一度跌超5%。
  • 最终三大指数小幅下跌，沪指跌幅1.13%，深成指跌幅1.12%，创业板指跌幅0.63%。
  • 成交量较周二有所放大，但市场情绪依然不稳。
• 行业表现：
  • 涨幅前五名：煤炭（+2.16%）、电力设备（+0.68%）、公用事业（+0.65%）、电子（-0.05%）、食品饮料（-0.11%）。
  • 跌幅前五名：房地产（-3.01%）、石油石化（-2.94%）、有色金属（-2.41%）、非银金融（-2.40%）、医药生物（-2.29%）。
• 技术分析：
  • 沪指回补2020年7月6日的3152点缺口，回踩60月线后触底反弹。
  • 日线指标低位构筑反弹需求，但下影线较长，不排除回补部分缺口。
  • 市场仍属弱市格局，需等待明确企稳信号。
• 外部影响：
  • 海外冲突不确定性仍对市场情绪构成压制。
  • 3月美联储可能加息，对市场有持续压力。
  • 短期超跌反弹需警惕再次下跌风险。

四、提示信息

• 美国和香港股市：
  • 道琼斯指数上涨2.00%。
  • 纳斯达克上涨3.59%。
  • 标普500上涨2.57%。
  • 恒生指数与恒生中国企业指数均下跌0.67%。
• 大宗商品价格：
  • NYMEX原油下跌11.46%，收盘价109.53美元/桶。
  • COMEX黄金下跌2.33%，收盘价1995.7美元/盎司。
  • LME铜下跌2.27%，收盘价9977.0美元/吨。
  • LME锌下跌7.15%，收盘价3840.0美元/吨。
  • LME镍无变化，收盘价8000.0美元/吨。
• 汇率：
  • 美元兑人民币微涨0.03%，收盘价6.3163。
  • 欧元兑美元上涨1.66%，收盘价1.1076。

法律声明

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总结

2022年3月10日的《投资晨报》提供了全面的市场动态分析，强调当前经济承压、通胀压力不大、市场情绪不稳。建议投资者保持谨慎，耐心等待市场企稳信号，同时关注油价、海外政策及美联储加息等外部因素对市场的影响。