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中金公司助力哈萨克斯坦开发银行发行37亿元人民币债券总结

核心内容

中金公司于9月2日成功协助哈萨克斯坦开发银行（DBK）完成37亿元人民币点心债券的公开发行，其中5年期20亿元，票息2.25%、收益率2.35%；10年期17亿元，票息2.75%、收益率2.95%。此次发行创造了多项纪录，标志着中哈金融合作迈上新台阶。

主要观点

• 发行规模创纪录：本次债券发行是中亚地区发行人迄今为止最大规模的人民币债券发行，彰显了DBK在人民币国际化进程中的重要地位。
• 收益率表现优异：本次发行创下中亚发行人点心债最低收益率纪录，表明市场对DBK债券的定价能力和信用评级高度认可。
• 订单簿规模创新高：订单簿峰值超过250亿元，认购倍数约为7倍，远超发行人去年首单人民币债券的规模及认购倍数，反映出国际资本市场的广泛参与和热情。
• 投资者结构多元：投资者涵盖亚洲、欧洲、中亚、中东及东南亚等地，类型包括保险、基金、银行等，显示出DBK债券在国际市场的广泛吸引力。
• 政策支持与合作深化：此次发行落实了中哈两国元首关于提升务实合作水平的共识，是“一带一路”倡议下跨境融资合作的重要实践。

关键信息

发行详情

• 发行人：哈萨克斯坦开发银行（DBK）
• 发行规模：37亿元人民币
• 债券类型：离岸人民币债券
• 期限结构：
  • 5年期：20亿元，票息2.25%，收益率2.35%
  • 10年期：17亿元，票息2.75%，收益率2.95%
• 中金公司角色：全球协调人及交割行

市场反响

• 订单簿峰值：超过250亿元人民币
• 认购倍数：约7倍
• 投资者覆盖：亚洲、欧洲、中亚、中东及东南亚
• 投资者类型：保险、基金、银行等多元化机构

战略意义

• 中哈金融合作深化：项目成功落地体现了双方在金融领域的紧密合作与信任。
• “一带一路”支持：为沿线基础设施建设提供长期可持续的人民币资金保障，推动区域经济高质量融合与协同发展。
• 人民币国际化推动：促进人民币在中亚地区的使用与认可，助力“一带一路”沿线国家的金融互联互通。

中金公司贡献

• 市场洞察与桥梁作用：凭借对境内外尤其是中亚地区资本市场的深刻理解，中金公司在本次发行中发挥了关键的桥梁纽带作用。
• 跨境融资经验积累：此次发行是中金公司系统性推动人民币产品在中亚地区发行与交易的又一重要成果，积累了宝贵实践经验。
• 持续合作基础：自2018年成为首家获得阿斯塔纳国际金融中心及阿斯塔纳国际交易所远程会员资质的中资机构以来，中金公司持续推动中亚资本市场发展。

未来展望

中金公司将坚守“植根中国，融通世界”的初心使命，继续以丰富的境内外资本市场实践积淀，为“一带一路”建设提供高质量金融服务，深化全球金融合作，助力区域经济协同发展。