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机械、军工、环保行业周报总结（2013年9月2-9月6日）

核心内容概述

本报告聚焦于2013年9月2日至9月6日期间，机械、军工和环保行业的市场动态、投资建议与重点公司表现。整体来看，机械行业在政策支持下展现出一定的增长潜力，军工板块因北斗系统发展及国际局势影响而受到关注，环保行业则在政策红利与市场需求推动下继续前行，但短期面临调整压力。

主要观点与关键信息

一、机械行业

• 行业动态：

  • 传统机械装备仍面临需求压力，但细分领域如先进养护设备、工业自动化、农机等具备增长潜力。
  • 工业自动化前景良好，但存在技术与市场拓展的不足。
  • 农业机械行业预计未来三年将保持12%以上增速，2015年全球农用水泵市场将超过60亿美元。

• 投资建议：

  • 森远股份（300210）：通过收购吉工机械，借助成熟渠道提升销售，持续推荐，估值优势明显。
  • 天奇股份（002009）：中长期推荐，风电业务有望扭亏，回归主业，具备技术和项目经验优势。
  • 新天科技（300259）：受益于资源价改革，目标价20.75元，评级“买入”。
  • 新研股份（300159）：看好其长期投资逻辑，但短期涨幅过高，建议规避。
  • 巨星科技（002444）：受益于美国经济复苏，目标价19.60元，评级“增持”。
  • 博实股份（002698）：长期推荐，受益于工业自动化趋势。

二、军工行业

• 行业动态：

  • 北斗导航卫星成功探测台风，拓展其应用空间。
  • 美国国会即将就叙利亚问题做出表决，可能引发军工板块事件性刺激。
  • 中国在酒泉发射遥感卫星17号，低空连续波测风雷达研制成功，为世界首创。
  • 055型驱逐舰即将建造，具有划时代意义。
  • 北斗产业中长期发展规划即将发布，概念股有望爆发。

• 投资建议：

  • 重点推荐：国腾电子（300101）、中航飞机（000768）、中航电子（600372）、中国卫星（600118）。
  • 北斗相关产业链公司有望受益于政策与技术突破。

三、环保行业

• 行业动态：

  • 国家进一步完善可再生能源和环保电价政策，推动大气治理。
  • 我国形成可再生能源完整产业链，PM2.5整治力度加大。
  • 空气污染气象条件预报正式开始，相关设备需求上升。

• 投资建议：

  • 短期调整为主，建议关注龙头企业：中电远达（600292）、碧水源（300070）、龙净环保（600388）、国电清新（002573）等。
  • 长期看好固废处理、土壤修复等细分领域。

重点公司一览

机械行业

军工行业

环保行业

上周行情回顾

• 上证指数：上涨1.98%，收于2139.99点。
• 深证成指：上涨0.95%，收于8280.33点。
• 机械行业：涨幅3.24%，在中信一级行业中排名第13位，跑赢沪深300指数1.34%。
• 国防军工行业：涨幅7.71%，排名第2位，跑赢沪深300指数5.82%。
• 环保行业：涨幅4.2%，排名第9位，跑赢沪深300指数2.3%。

行业与个股表现

机械行业

• 涨幅前五：

  1. 博林特（002689）：15.8%
  2. 尤洛卡（300099）：13.2%
  3. *ST成霖（002047）：11.6%
  4. 沈阳机床（000410）：11.4%
  5. 大连重工（002204）：10.0%

• 跌幅前五：

  1. 龙源技术（300105）：-2.70%
  2. 津膜科技（300334）：-7.7%
  3. 雪迪龙（002658）：-7.5%
  4. 中电环保（300172）：-7.1%
  5. 凯美特气（002549）：-8.2%

军工行业

• 涨幅前五：

  1. 奥普光电（002338）：2.5%
  2. 贵航股份（600523）：1.1%
  3. 光电股份（600184）：0.3%
  4. 中国重工（601989）：0.0%
  5. 中国船舶（600150）：-0.2%

• 跌幅前五：

  1. 四维图新（002405）：-20.7%
  2. 海格通信（002465）：-10.5%
  3. 中航电测（300101）：-8.1%
  4. 中航电子（600372）：-7.1%
  5. 四创电子（600990）：-6.1%

环保行业

• 涨幅前五：

  1. 盛运股份（300090）：11.93%
  2. 碧水源（300070）：8.72%
  3. 万邦达（300055）：3.42%
  4. 桑德环境（000826）：3.41%
  5. 龙净环保（600388）：0.65%

• 跌幅前五：

  1. 国中水务（600187）：-15.6%
  2. 雪迪龙（002658）：-8.2%
  3. 津膜科技（300334）：-7.7%
  4. 中电环保（300172）：-7.1%
  5. 龙源技术（300105）：-2.70%

总结

• 机械行业：细分领域如养护设备、工业自动化、农机具备增长潜力，但需关注政策与市场变化。
• 军工行业：北斗系统发展与国际局势推动板块关注度，重点关注相关产业链公司。
• 环保行业：短期面临调整压力，但长期发展前景良好，建议关注龙头企业与政策受益标的。

整体来看，三行业均在政策支持下具备一定投资价值，但需注意短期波动与估值风险。