> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权市场日报总结（2026-06-26） ## 核心内容概述 本报告为2026年6月26日股指期权市场日报，汇总了当日主要股指期权产品的成交量、PCR（Put-Call Ratio）及VIX（波动率指数）数据。报告内容涵盖ETF期权与股指期权，提供了详细的成交量分布、PCR变化趋势以及VIX波动情况，为投资者提供了市场情绪和风险偏好方面的参考信息。 --- ## 一、期权成交量分析 ### 总成交量 | 期权类型 | 看涨成交量（万张） | 看跌成交量（万张） | 总成交量（万张） | |----------|------------------|------------------|----------------| | 上证50ETF期权 | 85.63 | 78.94 | 164.57 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 68.42 | 92.28 | 160.70 | | 中证500ETF期权（沪市） | 68.07 | 84.76 | 152.83 | | 深证100ETF期权 | 9.57 | 2.00 | 11.57 | | 创业板ETF期权 | 92.10 | 96.95 | 189.05 | | 上证50股指期权 | 2.51 | 4.37 | 5.54 | | 沪深300股指期权 | 9.15 | 7.19 | 16.34 | | 中证1000股指期权 | 12.29 | 16.14 | 34.65 | ### 主要观点 - **创业板ETF期权**成交量最高（189.05万张），显示市场对创业板指数的关注度较高。 - **深证100ETF期权**成交量最低（11.57万张），表明投资者对该指数的交易意愿较弱。 - **中证1000股指期权**总成交量为34.65万张，看跌期权成交量显著高于看涨期权，反映市场对中证1000指数的悲观情绪。 --- ## 二、期权PCR分析 ### PCR数据 | 期权类型 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |----------|----------|----------|----------|----------| | 上证50ETF期权 | 1.29 | +0.62 | 0.68 | -0.02 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 1.44 | +0.82 | 0.86 | -0.04 | | 中证500ETF期权（沪市） | 1.09 | +0.46 | 1.29 | -0.13 | | 深证100ETF期权 | 1.48 | +0.37 | 1.27 | +0.10 | | 创业板ETF期权 | 0.91 | +0.41 | 1.21 | -0.08 | | 上证50股指期权 | 0.82 | +0.36 | 0.61 | +0.00 | | 沪深300股指期权 | 0.95 | +0.53 | 0.72 | -0.07 | | 中证1000股指期权 | 1.08 | +0.41 | 0.83 | -0.05 | ### 主要观点 - **沪深300ETF期权（沪市）**成交额PCR最高（1.44），表明市场看跌情绪较强。 - **深证100ETF期权**持仓量PCR环比上升（+0.10），显示投资者持仓意愿有所增强。 - **创业板ETF期权**成交额PCR为0.91，环比上升0.41，表明市场对创业板指数的波动性预期有所提升。 - **中证1000股指期权**成交额PCR为1.08，持仓量PCR为0.83，显示市场对中证1000指数的看跌倾向相对稳定。 --- ## 三、期权VIX分析 ### VIX数据 | 期权类型 | VIX（%） | 环比变动（%） | |----------|--------|-------------| | 上证50ETF期权 | 21.55 | +1.52 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 23.18 | +0.91 | | 中证500ETF期权（沪市） | 27.26 | +0.18 | | 深证100ETF期权 | 31.26 | +1.99 | | 创业板ETF期权 | 40.82 | +1.70 | | 上证50股指期权 | 22.01 | +1.20 | | 沪深300股指期权 | 23.49 | +1.49 | | 中证1000股指期权 | 27.32 | +0.30 | ### 主要观点 - **创业板ETF期权**VIX值最高（40.82%），显示市场对创业板指数波动性的担忧最为明显。 - **深证100ETF期权**VIX为31.26%，环比上升1.99%，表明市场对深证100指数的波动预期显著增强。 - **沪深300ETF期权（沪市）**VIX为23.18%，环比上升0.91%，显示市场对沪深300指数的波动性预期有所上升。 - **中证1000股指期权**VIX为27.32%，环比上升0.30%，波动性预期略有增加。 --- ## 关键信息总结 - **成交量分布**：创业板ETF期权成交量最高，深证100ETF期权最低。 - **市场情绪**：多数期权产品呈现看跌倾向，尤其是创业板ETF期权和沪深300ETF期权。 - **波动性预期**：创业板ETF期权VIX最高，显示市场对创业板指数波动性的高度关注。 - **持仓量变化**：深证100ETF期权持仓量PCR环比上升，显示投资者持仓意愿增强。 --- ## 报告信息 - **报告发布机构**：华泰期货研究院 - **分析师团队**： - 高天越（从业资格号：F3055799，投资咨询号：Z0016156） - 李逸资（从业资格号：F03105861，投资咨询号：Z0021365） - 李光庭（从业资格号：F03108562，投资咨询号：Z0021506） - 黄煦然（从业资格号：F03130959，投资咨询号：Z0023955） - **联系方式**： - 公司总部：广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元，邮编：510000 - 电话：400-6280-888 - 网站：[www.htfc.com](http://www.htfc.com) --- ## 免责声明 - 本报告基于公开信息编制，不保证信息的准确性与完整性。 - 报告观点仅反映当日判断，不构成投资建议。 - 报告版权归华泰期货有限公司所有，未经许可不得擅自使用或传播。 - 投资者应独立判断，自行承担投资风险。