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市场研报总结：铁矿石期货周报 2021年8月6日

核心内容概述

本报告主要分析了2021年8月6日铁矿石期货及现货市场走势，结合周度数据、多空因素以及技术面分析，总结了当前市场的主要趋势和操作建议。

周度数据总结

期货价格与持仓

• I2201合约本周价格下跌27元/吨，收于895元/吨。
• 持仓量明显增加，显示市场参与者对合约的兴趣上升。
• 前20名净持仓减少，表明空头力量有所减弱。

现货价格与基差

• 青岛港62%澳洲粉矿现货价格报1311元/干吨，周环比下跌90元/干吨。
• 基差为416元/吨，周环比下跌63元/吨。

多空因素分析

利多因素

• I2201合约贴水于现货较深，可能限制回调空间。
• 澳洲铁矿石发运总量下滑，对市场形成支撑。
• 港口及厂内库存减少，显示需求收缩。

利空因素

• 钢厂限产预期再度升温，影响铁矿石现货需求。
• 钢厂按需采购为主，市场活跃度下降。

周度市场走势分析

• 本周铁矿石期现货价格继续承压下挫，周初因发运减少和库存下降支撑矿价震荡偏强。
• 后半周钢厂限产预期影响市场情绪，导致矿价大幅下跌，远月合约跌幅更大。
• 在钢厂限产常态化的背景下，铁矿石需求增长有限，对矿价形成下行压力。

技术面与操作建议

• 技术上，I2201合约重心下移，MACD指标显示DIFF与DEA继续向下调整，BOLL指标中轴与下轨开口向下。
• 操作上建议：短线以MA5日均线为多空分水岭，注意建仓节奏及风险控制。
• 短线维持于130-60区间操作，关注价格波动。

市场数据详情

钢厂开工率与产能利用率

• 8月6日，247家钢厂高炉开工率为74.61%，环比增加0.26%，同比下降16.80%。
• 高炉炼铁产能利用率为85.73%，环比下降1.11%，同比下降9.03%。

港口库存与疏港量

• 全国45个港口铁矿石库存为12639.30万吨，环比下降174.12万吨。
• 日均疏港量为284.37万吨，环比增加35.55万吨。
• 澳矿库存为6392.70万吨，环比下降201.61万吨；巴西矿库存为3457.34万吨，环比增加76.63万吨；贸易矿库存为7006.20万吨，环比增加15.6万吨。

进口矿库存与日耗

• 样本钢厂进口铁矿石库存总量为10767.06万吨，环比减少456.01万吨。
• 当前样本钢厂进口矿日耗为280.42万吨，环比减少4.92万吨。

海运指数与发运量

• BDI海运指数周环比上涨84点，报3376点。
• 澳巴铁矿石发运总量为2472.4万吨，环比减少14.7万吨。
• 普氏62%铁矿石指数周环比下跌10.45美元/吨，报170.05美元/吨。

矿山产能利用率

• 全国126座矿山样本产能利用率为65.31%，环比下降0.47%。
• 矿山库存为70.6万吨，环比减少1.3万吨。

结论

本周铁矿石市场受钢厂限产预期影响，价格承压下行，期货与现货价格均出现下跌。尽管发运减少和库存下降在短期内支撑了价格，但长期来看，需求疲软仍是主要制约因素。技术面上，I2201合约表现偏弱，建议投资者关注短期波动，合理控制仓位与风险。