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量化交易策略周报总结（2017年12月17日）

核心内容概览

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，汇总了多种策略在本周及历史表现的数据。报告涵盖了风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、价量模式匹配、SMT、期权比率预测等八种策略的交易次数、收益率、成功率、最大回撤等关键指标，旨在为投资者提供策略表现参考。

主要观点

• 趋势策略表现突出：在所有策略中，加强版EMDT与EMDT策略表现最佳，本周总体收益率均为2.61%，且成功率均为100%，最大回撤为0%。历史表现上，加强版EMDT累积收益率高达430.33%，EMDT累积收益率为332.49%，均优于其他策略。
• 周内盈利策略较多：除了风格套利、SLM、价量模式匹配、SMT和期权比率预测策略外，其他策略（随机区间突破、加强版EMDT、EMDT）在本周均实现盈利。
• 风险提示：所有策略均基于历史数据建模，存在因市场波动性变化导致失效的风险，投资者需谨慎对待。

关键信息汇总

本周表现

年初以来表现

期指上市以来表现

各策略详细表现

风格套利策略

• 本周表现：交易5次，2次盈利，3次亏损，总体收益率0.18%，成功率40%，最大回撤-0.51%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易次数654次，累积收益率11.41%，成功率52.45%，最大回撤-19.15%。
• 分年度表现：
  • 2015年：-2.55%，49.43%，-19.15%
  • 2016年：13.64%，57.79%，-5.00%
  • 2017年：0.60%，49.15%，-9.19%

随机区间突破策略

• 本周表现：交易5次，4次盈利，1次亏损，总体收益率1.75%，成功率80%，最大回撤-0.12%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数878次，累积收益率36.15%，成功率33.37%，最大回撤-15.46%。
• 分年度表现：
  • 2010年：9.75%，42.00%，-2.81%
  • 2011年：3.23%，38.33%，-3.08%
  • 2012年：16.52%，40.15%，-5.71%
  • 2013年：7.66%，31.51%，-3.03%
  • 2014年：-0.89%，32.83%，-9.78%
  • 2015年：10.75%，35.00%，-5.37%
  • 2016年：-10.89%，24.50%，-15.46%
  • 2017年：-2.05%，31.78%，-3.95%

加强版EMDT策略

• 本周表现：交易3次，3次盈利，0次亏损，总体收益率2.61%，成功率100%，最大回撤0%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1273次，累积收益率430.33%，成功率45.09%，最大回撤-16.83%。
• 分年度表现：
  • 2010年：60.65%，49.58%，-4.49%
  • 2011年：32.36%，47.47%，-3.15%
  • 2012年：30.92%，53.30%，-6.42%
  • 2013年：23.25%，48.72%，-5.49%
  • 2014年：15.62%，44.71%，-6.47%
  • 2015年：63.54%，38.60%，-6.92%
  • 2016年：-11.81%，37.18%，-16.83%
  • 2017年：-7.31%，41.61%，-10.65%

EMDT策略

• 本周表现：交易3次，3次盈利，0次亏损，总体收益率2.61%，成功率100%，最大回撤0%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1067次，累积收益率332.49%，成功率43.11%，最大回撤-16.54%。
• 分年度表现：
  • 2010年：43.98%，48.35%，-4.53%
  • 2011年：21.46%，42.52%，-4.61%
  • 2012年：30.56%，50.34%，-5.75%
  • 2013年：19.33%，45.93%，-5.25%
  • 2014年：17.55%，43.26%，-5.84%
  • 2015年：61.24%，38.69%，-4.74%
  • 2016年：-10.80%，36.88%，-16.54%
  • 2017年：-6.12%，41.78%，-10.07%

SLM策略

• 本周表现：交易5次，3次盈利，2次亏损，总体收益率2.42%，成功率60%，最大回撤-0.47%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1841次，累积收益率251.76%，成功率34.60%，最大回撤-24.29%。
• 分年度表现：
  • 2010年：12.47%，29.31%，-13.07%
  • 2011年：4.22%，36.33%，-9.69%
  • 2012年：32.42%，35.39%，-6.09%
  • 2013年：30.22%，35.71%，-12.40%
  • 2014年：0.73%，32.77%，-16.42%
  • 2015年：82.88%，25.99%，-11.82%
  • 2016年：-11.03%，35.39%，-24.29%
  • 2017年：2.86%，44.21%，-5.04%

价量模式匹配策略

• 本周表现：交易5次，3次盈利，2次亏损，总体收益率1.82%，成功率60%，最大回撤-1.05%。
• 历史表现：自2011年1月1日起，总交易次数1640次，累积收益率302.98%，成功率47.80%，最大回撤-19.78%。
• 分年度表现：
  • 2011年：36.04%，49.16%，-8.28%
  • 2012年：20.56%，53.85%，-8.01%
  • 2013年：48.54%，52.84%，-8.34%
  • 2014年：8.27%，46.44%，-13.12%
  • 2015年：59.97%，38.56%，-19.70%
  • 2016年：8.24%，47.23%，-16.92%
  • 2017年：-11.77%，46.93%，-13.56%

SMT策略

• 本周表现：交易5次，2次盈利，3次亏损，总体收益率1.24%，成功率40%，最大回撤-0.34%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1840次，累积收益率345.52%，成功率29.78%，最大回撤-7.59%。
• 分年度表现：
  • 2010年：28.44%，31.03%，-4.45%
  • 2011年：24.24%，34.84%，-4.47%
  • 2012年：17.72%，30.17%，-5.48%
  • 2013年：27.64%，33.19%，-4.33%
  • 2014年：14.22%，26.81%，-5.70%
  • 2015年：29.25%，19.65%，-7.59%
  • 2016年：14.91%，28.40%，-4.34%
  • 2017年：9.52%，34.19%，-2.00%

期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，2次盈利，3次亏损，总体收益率0.06%，成功率40%，最大回撤-1.63%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易次数696次，累积收益率163.29%，成功率48.28%，最大回撤-20.26%。
• 分年度表现：
  • 2015年：90.86%，41.28%，-20.26%
  • 2016年：14.00%，49.59%，-10.42%
  • 2017年：21.00%，53.42%，-6.61%

风险提示

• 所有策略均基于历史数据建模，存在因市场波动性变化而失效的风险。
• 投资者应结合自身风险承受能力独立判断，不应仅依赖本报告进行投资决策。

联系方式

• 分析师：

  • 文巧钧 S0260517070001
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  • 深圳市：深圳福田区益田路6001号太平金融大厦31楼
  • 北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层
  • 上海市：上海浦东新区世纪大道8号国金中心一期16层

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• 客服邮箱：gf fy@gf.com.cn

投资评级说明

• 行业投资评级：

  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
  • 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

免责声明

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