20260525-兴业期货-_期指日报_股指期货基差_价差数据快报-20260525_3页_1020kb

报告摘要

本报告提供截至2026年5月22日的股指期货基差与价差数据，涵盖沪深300、上证50、中证500和中证1000等主要股指期货品种。数据包括基差、价差、年化基差率、年化价差率及分位数等关键指标，用于分析市场趋势和套保策略。

沪深300指数：
- IF2606：基差为37.2，年化基差率为-8.9%，基差分位数为0.7%。
- IF2607：基差为51.7，年化基差率为-6.9%，基差分位数为2.2%。
- IF2609：基差为73.0，年化基差率为-7.2%，基差分位数为6.0%。
- IF2612：基差为96.9，年化基差率为-9.1%，基差分位数为7.3%。
上证50指数：
- IH2606：基差为6.4，年化基差率为-2.5%，基差分位数为5.8%。
- IH2607：基差为14.5，年化基差率为-3.2%，基差分位数为2.2%。
- IH2609：基差为9.3，年化基差率为-1.0%，基差分位数为1.6%。
- IH2612：基差为2.5，年化基差率为-0.1%，基差分位数为4.7%。
中证500指数：
- IC2606：基差为70.0，年化基差率为-9.5%，基差分位数为1.3%。
- IC2607：基差为112.1，年化基差率为-8.4%，基差分位数为2.5%。
- IC2609：基差为203.9，年化基差率为-7.2%，基差分位数为6.0%。
- IC2612：基差为331.3，年化基差率为-6.6%，基差分位数为7.3%。
中证1000指数：
- IM2606：基差为77.5，年化基差率为-10.4%，基差分位数为3.5%。
- IM2607：基差为135.5，年化基差率为-10.0%，基差分位数为6.0%。
- IM2609：基差为267.5，年化基差率为-9.3%，基差分位数为9.4%。
- IM2612：基差为463.5，年化基差率为-9.1%，基差分位数为6.1%。

沪深300指数：
- 当月-下月：价差为14.5，年化价差率为3.5%，分位数为74.6%。
- 下月-季月：价差为21.3，年化价差率为2.8%，分位数为86.6%。
- 季月-次季月：价差为23.9，年化价差率为1.5%，分位数为83.7%。
上证50指数：
- 当月-下月：价差为8.1，年化价差率为3.2%，分位数为91.3%。
- 下月-季月：价差为-5.2，年化价差率为-1.1%，分位数为76.3%。
- 季月-次季月：价差为-6.8，年化价差率为-0.7%，分位数为74.5%。
中证500指数：
- 当月-下月：价差为42.1，年化价差率为5.7%，分位数为44.1%。
- 下月-季月：价差为91.8，年化价差率为6.9%，分位数为64.9%。
- 季月-次季月：价差为127.4，年化价差率为4.5%，分位数为67.3%。
中证1000指数：
- 当月-下月：价差为58.0，年化价差率为7.7%，分位数为27.5%。
- 下月-季月：价差为132.0，年化价差率为9.8%，分位数为56.7%。
- 季月-次季月：价差为196.0，年化价差率为6.8%，分位数为67.2%。

基差定义：基差 = 期货价格 - 现货价格；基差（分红调整） = 期货剔除分红影响的价格 - 现货价格。
年化基差率计算公式：年化基差率 = 基差（分红调整） / 现货价格 * 360 / 期货距离交割日时间。
价差定义：价差 = 近月价格 - 远月价格；价差（分红调整） = 近月剔除分红影响的价格 - 远月剔除分红影响的价格。
年化价差率计算公式：年化价差率 = 价差（分红调整） / 近月剔除分红影响的价格 * 360 / 期货距离交割日时间。
指标含义：
- 对于空头套保，若年化基差率 < 0，存在基差成本；若年化基差率 > 0，存在基差收益。
- 对于空头套保，若年化价差率 > 0，存在移仓成本；若年化价差率 < 0，存在移仓收益。
- 多头套保则相反。

指标	最新交易日	一周前	一个月前	去年同期
沪深300期指基差期限结构	-40	-20	-15	-10
上证50期指基差期限结构	-10	0	5	25
中证500期指基差期限结构	-50	-75	-125	-25
中证1000期指基差期限结构	-150	-175	-225	-275